中國「面板採購女王」白為民，今年7月12日再次帶領中國8大彩電廠高層來台，可望落實今年1月在北京簽署53億美元採購意向書，有助Q3面板旺季需求增溫，但中國有庫存偏高雜音，報價調漲有挑戰；而台、美、日聯手控告歐盟違反資訊科技協定，7月23日若最終判決勝訴，未來面板輸歐可免除14％關稅，但韓國也享有同等待遇，加上2008年訴訟案以來已先維持零關稅，因此在7月下旬面板報價止跌前，短線面板廠股價動能仍受壓抑。
DIGITIMES統計，40吋TV的LED及CCFL背光源價差已從Q1約100美元，縮小到目前約50美元。DisplaySearch 也預估LED TV滲透率可望由Q1的9.3％，增加到年底的 20％，今年出貨挑戰3700萬台，暴增10倍，明年還有 LED顯示器需求，因此多檔LED背光模組零組件供應商產能吃緊，6月營收仍逆勢創新高，反而有機會走出一波半年報行情。
中光電LED大尺寸產品出貨增溫
台灣背光模組龍頭中光電(5371)，背光模組占營收65 ％，其中TV占45％、顯示器40％、NB占15％，而韓系客戶占48％、台系占44％。今年Q1合併毛利率14.34 ％，Q1 EPS 1.33元，均為同族群中最高，業績從4月起恢復動能，6月合併營收86.3億，連2個月創歷史新高，其中LED TV滲透率達24％，LED顯示器為27％、 LED NB為80％，Q2合併營收季增21％，由於LED背光模組單價為CCFL的2倍，有助Q2毛利率再增加，預估Q2 EPS挑戰1.6元。
中光電Q3雖然進入投影機產品淡季，但關鍵零組件導光板供給吃緊，LED背光模組報價可望維持高檔， LED TV及顯示器滲透率挑戰3成，預估Q3合併營收季增10％、今年EPS 5元，年增35％，目前本益比低於10 倍，外資持股維持高檔，具補漲潛力。
瑞儀有iPad及自製導光板雙箭頭
瑞儀(6176)韓系客戶占營收約55％，台系約占40 ％。NB背光模組占營收約45％、顯示器約35％、TV 約15％，前2項分別在全球市占達2成，位居龍頭，今年Q1受淡季影響，Q1 EPS 1.06元，季減16％，但今年初切入iPad供應鏈，Q2開始放量出貨，帶動6月合併營收44.4億，月增12％，連續3個月創歷史新高，其中 LED NB滲透率超過9成，LED顯示器滲透率16％，LED TV滲透率30％，Q2合併營收季增25％，預估Q2 EPS 1.3元。
瑞儀隨客戶新機出貨，預估Q3合併營收季增7％，下半年可望新增日系客戶，自製導光板射出成型可達 32吋，裁切可達65吋，受缺料影響相對低，並與三星合作後段LCM業務，增添業績動能，預估今年EPS 4.5 元，年增37％，今年配發現金股利2.3元、股票股利0.3 元，現金殖利率超過5％，值得留意。此外，擴散板的穎台(3573)，Q2新增2條導光板產線，預計Q3開始試產，也具題材性。
聚鼎LED散熱基板正夯
保護元件的聚鼎(6224)，產品以PTCC(有機正溫度係數熱敏電阻)為主，占營收約8成，全球市占約15％，僅次於龍頭Raychem，主要用於PC及手機鋰電池，並成為iPhone 獨家供應商，今年Q1 EPS 0.86元淡季不淡，隨智慧手機需求增溫，6月合併營收1.3億，月增7％，創歷史新高，Q2合併營收季增37％，預估Q2 EPS 1.2元。
聚鼎2008年與日本電氣化學(Denka)合作切入LED散熱基板材料，報價低於國外廠商約2成，目前已通過台、日、韓大廠認證，並正式下單，目前產能吃緊，預計7 月有3萬平方米新產能開出，加上PTCC進入需求旺季，預估Q3合併營收季增超過2成，10月可望將產能擴充至4條，單月營收貢獻可達6000萬，今年底占營收比重可望達3成，進入LED產品收成期，預估今年EPS 4.2 元，年增52％，近期順利填息，成為族群黑馬。