人民幣看升，原物料、中概通路雙箭頭
傳出大陸兩會本週召開，3月中旬結束後，人民幣可望升值的重大消息。又中國商務、工信部針對勞力密集產業，紡織、製鞋、玩具展開人民幣升值的壓力測試，跡象顯示2008年7月以來紋風不動的人民幣要漲了。人民幣升值對台股宛如兩面刃，原物料因人民幣購買力增加而看漲，中概通路收取人民幣有匯兌收益，但對代工業提高生產成本而不利。
週一台股提早反應人民幣升值，原物料、中概通路雙箭頭大漲，進而拉升所有股票，無視上週六立委補選的執政黨敗選，指數大漲141點為7577點，成交量1032億元。由於乙烯報價大跌，二線塑化的Q1獲利增加。客觀而言，人民幣升值將增加代工電子的工資成本，弊大於利，加上目前大陸缺工嚴重，更雪上加霜，早盤聯發科、NB個股下跌但後來受到大盤漲升氣氛影響也翻紅，不少電子在這種情況才上漲，但我認為終究會回歸基本面，不建議追高代工電子。
電子漲升重心也在原物料概念上，缺工缺料致使DRAM出現補貨行情，報價上漲，週一DRAM族群成電子股最強勢的次族群。DRAM股整理已有一段時間，目前價位合理，迎接現貨報價上漲，及下半年換機潮。
中國已超越德國為全球最大出口國，若人民幣升值將引發國際熱錢流向兩岸三地股市，週一陸股漲幅低於1%，但台灣、香港漲幅比較大，似乎說明國際資金開始在最鄰近中國的港、台市場卡位，未來是否搶搭兩會及人民幣升值行情，值得注意。