11月19日 過去一周市場回顧
2016-11-19 16:21:58 聯合晚報 本報訊
路透
歐美股市─經濟數據穩健 股市續揚聯準會主席葉倫表示，如果經濟繼續朝著聯準會的目標發展，可能相對很快會升息，同時重申未來升息步調將是漸進的，助長下月升息的預期，提振金融類股引領美股收高，標準普爾500指數距離紀錄新高僅一步之遙，代表小型股的羅素2000指數連續10個交易日上漲，續攀新高；市場期待OPEC月底可望達成減產共識，能源股引領歐股周線上漲。
美國經濟數據穩健，10月零售銷售成長0.8%，9月數據上修至成長1%，創2014年3~4月以來最大連兩個月增幅，10月新屋開工月增25.5%至九年新高，建築許可月增0.3%至122.9萬戶，亦優於預期，10月製造業產出連續第二個月攀升，惟氣候暖和使公用事業使用量下降，壓抑總體工業產出持平，通膨數據方面，10月消費者物價指數月增0.4%，連三個月上升；歐元區第三季GDP年增1.6%、季增0.3%，與初值相當，10月通膨率由上月的0.4%升至0.5%，惟英國同期通膨率0.9%，低於市場預估的1.2%。新興股市─資金回流美國 新興股市下跌市場持續消化川普勝選後政策變化對市場之影響，而聯準會主席葉倫表示，可能相對很快會升息，導致美元指數與公債殖利率飆高，所幸，市場傳言OPEC正在施加外交壓力以求達成減產協議，油價反彈，收斂新興股市周線跌幅。
以美元計價的拉美指數周線上漲3.08%。巴西股市周線上漲0.99%，墨西哥股市上揚0.01%，因投資人對美國總統當選人川普保護主義政策不安的利空淡化。以美元計價的東歐指數周線上漲0.52%。
OPEC似乎有意讓市場相信他們能達成協議，油價反彈，且投資人期待美國有望與俄羅斯關係正常化，以美元計價的俄羅斯RTS指數周線上揚2.65%。美債殖利率飆升，吸引資金回流美國，土耳其與波蘭匯市大跌。（資料來源︰彭博資訊，統計時間11月11日至11月17日原幣計價含股利計算）。亞洲股市─資金外流 壓抑亞股收黑投資人衡量川普當選美國總統之影響，美元強勢引領外資資金有持續流出亞洲國家趨勢，拖累亞股多數收黑。日股表現較佳，受惠出口成長，日本第三季GDP年化季增率達2.2%、優於預期，經濟數據利多加以日圓貶值，激勵日股由銀行等金融類股與汽車等出口類股領漲收高。
陸股盤勢主要受到先前大漲的煤炭、金屬等商品價格下跌，衝擊能源原物料類股走弱影響，所幸通訊、工業與科技類股走揚支撐盤勢，經濟數據部分，10月零售銷售成長10%、工業生產成長6.1%，略不如預期，但10月年至今固定資產投資成長8.3%，略優於預期。
韓股盤勢持續受政治面疑慮影響，小幅收黑。市場擔憂莫迪貨幣新政對於印度短期經濟將造成衝擊，持續壓抑印股盤勢。總計過去一周韓國KOSPI指數下跌0.50%，泰國SET指數下跌1.51%，印度SENSEX指數下跌2.51%。（彭博資訊，11月14日至11月18日，泰印股市截至下午5點價位）債市─美國12月升息機率高 美債領跌各類債市花旗全球政府債指數過去一周再跌0.60%，美國經濟數字偏強，且聯準會主席葉倫表示如果經濟繼續朝著目標發展，可能相對很快會升息，推升美國10年期公債殖利率本周再增15點至2.30%，美國公債指數收黑0.74%。歐洲公債也受到牽連而續跌0.46%，義、葡及西班牙債跌幅逾1%。
日本10年期公債殖利率由負轉正，本周標售的五年期公債需求疲弱，儘管日本央行表示將以某固定的利率無限量買進2年及5年期公債，以維持殖利率曲線陡度，但日本公債仍收黑0.64%（彭博資訊，截至11月17日）。
花旗新興國家美元主權債指數一周下跌1.47%，美銀美林新興國家原幣債指數下跌0.38%（換算回美元收黑0.53%），賣壓主要因為擔心美國12月再度升息，以及美國公債殖利率續揚，持續排擠美元主權債表現。匯市─美12月升息機率96% 美元衝破100關卡
美元指數DXY過去一周再揚2.23%至101.27，除了川普勝選效應持續外，聯準會主席葉倫談話再推升12月升息預期，美元突破100關卡，創2003年3月以來新高。美國公債殖利率走揚，持續牽連日圓走貶，日圓重貶3.68%至110.72元。歐元也有2.39%貶幅至1.0596元，波及主要歐洲貨幣同貶。
新興市場貨幣指數下跌1.56%，俄羅斯盧布及墨西哥披索逆勢上揚1.03%及0.87%。美元以及美債殖利率雙升環境下，亞洲貨幣普遍貶值，馬幣貶值1.66%。菲律賓第三季經濟成長率7.1%創三年來最大增幅，菲披索仍貶1.53%（彭博資訊，截至11月18日下午4點價位）。
資料來源／富蘭克林證券投顧 日期：2016/11/14~2016/11/18