◆6120輔祥
輔祥主要支援友達在tv和監視器方面背光模組的需求。2q合併營收約53億元，qoq+78.6%，yoy+13.7%。毛利率達到10.29%，較1q大增8.4個百分比，即使扣除存貨跌價損失回轉，毛利率依然達到約8.4%，優於原本預期。惟費用率較1q上升，且業外出現匯損以及提列資產減損等因素，因此2q稅後淨利1.58億元，eps 0.47元，不如原本預期。
由2q毛利率顯示友達管理改造已見成效。由於3q友達面板銷售持續成長，輔祥的業績也同步上揚。7月合併營收19.38億元，mom+9.9%，在預期8、9月營收逐月成長之下，預估3q合併營收約62億元，qoq+17%。毛利率在存貨跌價損失迴轉影響降低之下預估將較2q小幅下降。不過業外損失預期也減少，因此預估3q稅後淨利2.47億元，qoq+56%，eps 0.73元。4q則預期在進入傳統淡季之下營收獲利也同步下降。預估全年合併營收204.67億元，yoy+23.4%，稅後淨利5.69億元，2年來首度轉虧為盈，eps 1.68元。
由於輔祥屬於友達集團，獲利狀況好轉幅度超出市場預期許多。若以預估明年度eps計算目前本益比雖已在10~11x之間，但轉機性強，又在友達集團光環下，市場給予較高本益比。投資建議仍可逢低買進，目標價29.5元(10年per 12.5x。
◆2462良得
良得受惠筆記型電腦電源線出貨暢旺，加上出貨量成長及高毛利的dc線比重提高，2q的營收及毛利率皆有大幅成長，單季合併營收8.99億元，yoy+55.7%，qoq+38.77%，毛利率則由1q的19.87%跳升至23.64%，單季稅後純益1.16億元，yoy+503.7%，以可轉債轉換後股本計算稅後eps為1.50元，累計上半年2.56元，優於原先預期的2.37元。
由於hp小筆電自第3季起開始大量出貨，且dell等nb 廠進入傳統旺季，良得訂單滿手，7月營收及獲利仍持續走高，單月合併營收3.65億元，預估毛利率已達24%，因邁入旺季，8、9月營收仍可望逐月走高，不過成長幅度可能縮小，營收高峰可能落在10月，11、12月則因淡季開始下滑，預估3q合併營收11.1億元，qoq+23.47%，毛利率在銅價持穩的前提下可望維持在24.3%，稅後eps約1.77元，全年營收37.28億元，yoy+9.4%，稅後純益4.54億元，yoy+202.3%，稅後eps上修至5.88元。2010年在dc比重提高,dell及華碩等客戶及中國大廠的訂單持續成長下,預估營收仍可維持約1成的成長,稅後eps可達6.28元.
半年報數據優於預期，且8、9月營收仍可望逐月走高，投資建議買進，目標價59元(10倍p/e。
◆3483力致
力致q2合併營收為7.99億元，qoq +20.54%，毛利率因新機種出貨比重降低，下滑至26%，稅後eps為1.41元。
對於q3的看法，在culv帶動下，預估營收較q2成長21.7%，毛利率方面因公司已打入apple供應鏈，由於apple相關零組件毛利率較高，預估至少可維持在q2水準，單季eps預估為2.29元。
由於culv設計上著重薄型化，將採用超薄風扇(厚度低於8mm，因力致薄型風扇技術領先同業，且毛利率高達30%以上，對於力致的營運將有助益。
明年eps預估為8.13元，目標價為122元。
◆3518柏騰
2q合併營收5.19億元(qoq+13.0%, yoy+12.2%，受台幣升值影響，合併毛利率較1q下滑100bp至50.5%，業外亦認列0.12億元匯兌損失。因應營所稅調降，2q進行所得稅資產調整，稅後盈餘0.85億元(yoy+64.0%，稅後eps為1.09元。1h09合併營收9.77億元(yoy+11.5%，稅後盈餘1.86億元(yoy-22.2%，稅後eps為2.36元。
柏騰專攻機殼真空濺鍍處理，該工法的特性是重量較輕與製程環保，由於netbook與culv nb設計強調輕與薄兩大特點，有利於柏騰市占率之擴大。此外，塑殼大廠巨騰為持股3%大股東，並擔任一席董事，預估柏騰取得至少七成巨騰之濺鍍訂單，訂單來源穩定。由於nb odm持續提高機殼自製比例，巨騰與仁寶及緯創合作轉趨緊密，未來機殼出貨成長率高於nb產業，柏騰可望因此而受惠。
下半年netbook與culv nb出貨比重上升，柏騰營收動能可望優於nb產業。7月合併營收2.12億元(mom+18.7%，預估3q合併營收6.53億元(qoq+26.0%, yoy+10.5%，稅後盈餘2.01億元(yoy+1.8%，稅後eps為2.55元。
預估09年合併營收22.62億元(yoy+13.82%，稅後盈餘5.81億元(yoy-2.1%，稅後eps為7.39元。目前本益比約12.6x，考量3q營收動能強勁與中長期將受惠於巨騰市占率之擴大，短期投資建議買進，目標價103元(14x 2009 eps。
◆9933中鼎
2q營收102.8億元，qoq-4.02%，因認列多為低毛利的工程，毛利率由上季的7.86%下滑至7.22%，另外業外因舊辦公大樓的reits獲利認列完畢少約1.2億元，稅後純益2.79億元，，yoy-10.23%，稅後eps僅0.44元，不如原先預期的0.52元。
中鼎在6、7月分別取得中油標案及印度的lng統包工程後，目前在手工程案量達1110億元，創歷史新高，而至7月底新接工程量已達473億元。目前新接工程以台灣與印度為主，分別占 71. 8%與 21.5%；在建工程則以台灣、泰國以及印度為主， 分別占 67%、 14.5%以及 9.2%；未來 1年將參與投標的總金額高達 3600億元，以1.5成得標率預估金額約540億元，因新約的毛利率較高，未來營收獲利可期。
因景氣回溫，中東地區原延宕的工程有恢復招標的跡象，加上財政政策下，下半年仍有多項工程將釋出，上修今年新接訂單金額至623億元，下半年在沒有低毛利的工程壓力下，毛利率將較上半年為佳，預估09年營收479.8億元，yoy-8.16%，稅後純益至16.1億元，yoy+6.11%，稅後eps為2.55元，2010年在08及09年皆有高達600-700元的新接訂單支撐下，預估營收收年成長7.7%，稅後eps可達2.73元。
目前p/e約12倍，看好下半年獲利將逐季成長，建議逢低買進，目標價36元(14倍p/e。
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