影響三月台股的中國及德國
作者： 朱成志
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影響三月台股的中國及德國
今年2/12小年夜胡錦濤在福建表示，兩岸正在商談經濟合作框架協議(ECFA)，在商談過程中將會充分考慮台灣民眾，特別是台灣農民的利益，2/27溫家寶也重申商談ECFA協議三原則：平等協商、互惠互利、要照顧對方的關切，而中國也會充分考慮兩岸經濟規模和市場條件不同，對台灣提出「早期收穫清單」採取「讓利」措施。等於先替3/3政協及3/5人大會議定調，也讓元宵節後，本週台股的主要利多題材成為中國週。
人民幣升值題材 中概新主流抬頭
市場預期人民幣可能在兩會過後啟動升值，也傳出中國商務部、工業和信息化部正就人民幣升值對紡織服裝、製鞋、玩具等勞動密集型行業衝擊，進行壓力測試，中國政協發言人則表示，人民幣匯率不會大幅、突然調整。成為近期中國官方對匯率最明確的一次表態。
長期而言，一旦人民幣升值，將強化中國購買力，但對出口不利，因此今天以收人民幣的中概內需股，如潤泰新(9945)、潤泰全(2915)、遠百(2903)、麗嬰房(2911)、康師傅(910322)拉上漲停。
除了中國，還有德國也影響台股。3/2～3/6德國漢諾威電腦展Cebit登場，也成為電子股動能，加上DRAM補庫存需求，春節過後DDR2現貨價漲幅近7%，各家記憶體模組廠更喊出，最快今年Q2就會缺貨，激勵DRAM廠南科(2408)、華亞科(3474)，通路的威剛(3260)、商承(8277)、承啟(2425)，利基型記憶體的華邦電(2344)、鈺創(5351)等漲停。
上週弱勢的鴻海(2317)、聯電(2303)、日月光(2311)、友達(2409)等轉強，其中2/26友達已小漲0.2元，今天再漲3.8%，在34元之下有底部味道，我認為今年金融股將有補漲行情，金控的新光金(2888)、中信金(2892)漲幅都超過3%，隨著台股成交量重回千億，證券股的群益證(6005)、宏遠證(6015)、凱基證(6008)大漲，壽險股的台壽保(2833)去年EPS達7.83元，今年本業仍將維持水準，也切入廈門發展君龍人壽，目前本益比才7倍，底部也完成了。
原物料的塑化、鋼鐵維持強勢，低價股華新(1605)、國產(2504)、裕隆(2201)，營建股的冠德(2520)、皇翔(2545)，資產的南港(2101)、三陽(2206)等展開強彈漲停板，3/1台股在元宵節後向上變盤，可惜的是，雖然盤中最高到7620點，但收盤壓回到7577，目前月線下彎跌破半年線，形成交會7591點以上的壓力，因此台股未站上7600點前仍為箱型區間整理。