2015年08月05日 梅中和
蘋果(APPLE)近期在美股跌跌不休，在大陸高階智慧手機市場成長放緩後，使該股短期似難找到業績增長著力點；同樣的，對台股供應鏈來講，下半年業績成長力道或也將放緩。
由於蘋果供應鏈概念股，包括鴻海、台積電與股王大立光等，多係台股重量級權值股，在蘋果於美股直直落的負面表現影響下，使大盤短期反彈力道相對承壓。業內評估，台股短期底部區仍待觀察與考驗，近期投資或仍暫宜低調。
據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：
(A)利多因子：
1.近期台股大幅波動拉回，昨盤中更一度再創8，433點新低，上市櫃公司被迫護盤總動員。昨日盤後再新增一詮、六角、世禾等3家實施庫藏股，光近7個營業日就爆增33家實施庫藏股，使得執行庫藏股家數激增達88家、直逼90家新高峰。
2.台灣基本面慘，第二季GDP意外降至0.62％，遠低於市場預期，科技大廠對第三季展望保守，引發股民驚慌，台股昨盤中再度跌破8，500點大關，但三大法人卻同步買超，沒有繼續追殺，合計買超52億元，外資也持續回補台指期空單。法人認為，大盤波段跌深，加上8，500點為中期底部，政府應會力挺守住，短線應有反彈空間。
3.統一超董事會昨通過再投資6千萬人民幣（約新台幣3億元），成立泰州物流，專門提供星巴克的物流配送，也意味了，上海統一星巴克不僅在目前的上海、蘇州、杭州，更將跨越到江蘇泰州。內部規畫，上海星巴克今年底總店數將超過900店。
4.美國周二公布6月工廠訂單，結果優於市場預期，主要是受運輸設備訂單強勁成長所帶動，減緩市場對美國經濟成長力度可能放緩的憂慮。
5.大陸水泥價格連跌7個月後，兩廣及華中地區在雨季稍緩、需求回溫下，台泥（1101）、亞泥（1102）本周末前可望調漲當地水泥價格每噸10～30元人民幣不等。市場估，台、亞泥大陸市場8月營運可望翻身。
6.資料中心建置旺季到來，英特爾Xeon伺服器處理器出貨放量，伺服器晶片供應商信驊（5274）伺服器遠端控制晶片（BMC）出貨動能轉強，7月營收月增34.0％達9，581萬元，創下歷史次高。
法人看好信驊第3季營收有機會季增30％以上，單季每股淨利有機會挑戰3.5元，成為IC設計類股中唯一第3季擁有明確成長動能的業者。
7.基亞（3176）集團化發展再添金雞母，繼旗下TBG第四季可望在澳洲掛牌，創台企首例外，專攻疫苗和生物相似藥生產的基亞生（6547）預計明日以參考價30元登錄興櫃。基亞董事長張世忠表示，目前除了腸病毒疫苗將力拚明年申請藥證和試量產外，也與日本藥廠有3個生物相似藥品項將合作進行人體臨床，今年底可望有第一個選案簽署。
8.融資浮額昨再砍逾45億元，融資餘額掉到1，600億元以下，代表散戶融資浮額清洗接近尾聲，三大法人買盤也開始進場，昨日聯手買超52.15億元，外資大舉回補金融股拉抬類股指數大漲0.97％，因金融股甩尾拉尾盤，成為台股守穩8，500點的要角，意味台股短底已成形。
9.大聯大(3702)上半年稅後淨利25.58億元、年下滑率12％，每股賺1.55元；第3季展望，大聯大受惠於市占率提升，預估較第2季成長約2.8～7.7％。
10.為股市找資金活水，金管會全力加速開放雙向借券措施，其中開放券商與客戶、其他券商間股票「雙向借券」原預計明年元月上路，金管會昨表示，因券商電腦系統可提前調整完畢，因此提前至11月30日實施。
11.電子檢測驗證服務公司宜特科技（3289）公佈7月合併營收達1.87億元，較6月增加17.4％，較去年同期增加10.6％，創歷史新高。宜特表示，雖然半導體生產鏈仍在調節庫存，但台灣業者的開案量與晶片改版對於檢測需求仍未見衰退，因此7月營收得以創下新高紀錄，也透露出半導體市場即將走出景氣循環谷底。
12.國際油價續創新低，加上7、8月暑假旺季效應發酵，航空雙雄股價昨展翅飛翔，長榮航(2618)勁揚2.93％、華航(2610)也大漲2.54％，帶動興航彈升1.25％，航運類股指數收盤上漲0.75％，成台股中流柢柱。
13.國光生技（4142）布局美、歐、中、日大有斬獲，無菌充填代工大陸天道醫藥明年訂單將由1，000萬劑起跳，9月初也將與日本大藥廠簽訂提供疫苗源液合約，明年初出貨可達100萬劑，在2筆訂單挹注下，國光生技明年營收將成長1倍，預計2017年轉虧為盈。
14.台股8，500點守得辛苦，國際資金青睞高防禦性的電信族群，美銀美林證券昨將中華電（2412）與台灣大（3045）投資評等分別調升至「買進」與「中立」，並將中華電、台灣大、遠傳（4904）合理股價預估值分別調升至110、110、80元。
15.上半年所屬事業營運佳，裕隆集團執行長嚴凱泰大方為員工加薪，平均調幅達3％，連去年沒調的份一起補上，裕隆員工直呼：「這是今年最棒的父親節禮物！」
16.今年受到禽流感侵襲，鴨、鵝受傷慘重，部分雞隻也遭到感染，據調查，雞市場供給減少2至3成，供需出現不均衡，帶動白肉雞產地價格持續上揚，打破以往春節後雞價回檔的局面，有助增添國內白肉雞供應大廠大成（1210）、卜蜂（1215）的營運動能。
17.時隔半年多，聯合國際繼華邦電入股後，現在又迎來3家新股東，其中兩家還是日本在通路、遊戲軟體兩大領域具有高度代表性的業者。這顯示國內的行動支付及跨境支付商機被看好，有相當的基礎更建立在台灣對於大陸跨境支付及電子購物商機的延伸性，特別是在虛擬通路金流受高度重視的當下，已可預見在不久的將來，國內第三方支付將掀跨國增資潮。
18.台灣保險覆蓋率高，平均每人擁有2張以上保單，尤其隨著高齡化社會到來，利用保險作為退休規劃與資產配置工具的人也更多，壽險業者建議，投保前民眾還是要依自身需求選擇商品，才能打造健全的退休生活保障。
19.為防堵機構或市場炒家惡意放空A股，上海交易所再度祭出監管招數，針對9個異常交易行為的帳戶採取自律監管措施。從7月31日至今，滬深兩市總計共有43個帳戶遭到監管。
20.中國大陸經濟前景疲弱，加上全球原油產量居高不下，國際油價近日跌勢加劇，北海布蘭特油價周一重挫5％，跌破每桶50美元關卡，周二陷入50美元關卡保衛戰。專家表示，儘管油價周二止跌，但並不代表這波跌勢已經結束，北海布蘭特原油今年內可能會跌到45美元。
21.中國大陸當前全力抑制空頭，卯勁推出做多措施，激勵昨滬深兩市強勢反彈，包括融券T+0（當日沖銷）改為T+1（隔日軋平），以防止市場投機放空；加上護盤資金進場低接等動作，促使上證指數上漲3.69％，是7月10日以來單日最大漲幅。
22.受惠於汽油價格便宜及美國經濟穩定走升，汽車廠商7月在美銷售強勁，根據資訊商Autodata彙整的7月美國汽車總銷量達到151萬輛，年增5.1％，主要是由耗油相對較重的運動休旅車（SUV）領軍拉抬。
23.澳洲儲備銀（央）行周二以經濟情勢止跌回穩為由，宣布基準利率維持於2％不變，決策結果符合市場預期。不過澳洲央行政策聲明意外未再提及澳幣後市看貶，刺激澳元從6年低檔強勁反彈。
24.肩擔A股護盤重任的中國證券金融公司（證金公司）近來大舉在場內下單掃貨，被許多在股海沉浮的散戶寄予厚望。不過最新公告顯示，證金公司護盤時似乎「用力過猛」，一不小心成為部分上市公司的最大股東。
25.世紀經濟報導指出，到昨為止，證金公司入股的上市公司股票已經達到57檔，而且成為十多家公司的大股東。
26.中國電商龍頭阿里巴巴昨宣布，任命高盛前副董事長Michael Evans為公司總裁兼執行董事，全面負責集團的全球化業務。
27.陸股強彈，激勵與陸股連動ETF昨全面大漲，作多2倍槓桿的上証2X（00633L）及滬深2X（00637L），更獲得三大法人分別買超1.68萬張、4萬張，因而大漲6～7％，而作空1倍的上証反及滬深反則大跌3％多。
28.台股連日波動劇烈，不僅散戶驚慌續砍融資，投資人也盛行當沖。昨集中市場現股當沖買賣成交金額，再度衝高至200億元、達210.71億元，占大盤成交值比重10.43％，分別居開放現股當沖以來，歷史第2高成交值、第3高成交值占比。
29.電子股第三季業績展望出現逆風，從半導體龍頭台積電（2330）法說會下修展望開始，後續電子大廠也都是悲觀言論較多，引發近期資金明顯轉戰金融、傳產族群，昨日包括金融股、航運股、塑化股等，都是三大法人青睞標的，且股價表現也相對強勢。
30.房市悶、銷售期拉長，銀行又逐漸提高融資利率逼近3％大關，中小建商想早早退場，大型優質財務健全的建商，紛紛逆勢加碼接手，使得土地市場悄悄掀起「換手潮」。
31.新紓困案傳來好消息，希臘政府預估可在8月18日前完成紓困協議的簽訂。
32.歷經兩年半談判，歐盟周二與越南原則上達成自由貿易協定（FTA），是歐盟與東南亞國家間的第2個FTA。歐越FTA可能成為歐盟日後與其他快速成長之亞洲經濟體議定FTA的標竿。
33.導電漿廠碩禾（3691）昨公布7月份合併營收達14.51億元、以月增11.3％幅度，連續4個月改寫歷史新高，此一電子業「稀有動物」的表現，也讓市場重燃希望。
34.軟性銅箔基板廠台虹科技（8039）7月營收以9.61億元，創21個月新高，也是歷年7月新高，月增7.66％、年增2.98％。
(B)利空消息：
1.市場研究機構Canalys最新公布的報告顯示，以出貨量計，今年第2季中國智慧手機市場由小米搶回龍頭寶座，市占率為15.9％，中國另一手機大廠華為緊追在後，市占率15.7％，至於第1季奪冠的蘋果iPhone被擠到第3。
消息面使蘋果股價，在周二美股開低之後欲振乏力，收盤重挫逾3％。據了解，蘋果股價跌3.2%，也就是7月21日財報公布以來，跌逾12%；分析師指出，蘋果被看衰殺出，是唯恐公司成長會減弱，部分原因在其重大市場的中國經濟面多方走軟。
2.晶圓代工廠世界先進（5347）昨召開法人說明會，上半年稅後淨利24.31億元，較去年同期下滑8.8％，稀釋後每股淨利1.46元，符合市場預期。董事長方略表示，第3季客戶持續調整庫存，訂單能見度僅1.5～2個月，所以決定下修今年資本支出23％至17億元。方略說，現在雖然冷風來襲，只能做好準備等待春風降臨。
3.文曄(3036)上半年稅後淨利9.67億元，年成長率21.39％，每股賺2.22元。公司一改過去第3季登頂，強調以獲利為導向，預估營收較第2季下滑4％至成長1.5％。
4.房市由多翻空，一向供給量最大的新興重劃區，開始出現房價下跌、賣壓湧現現象，根據群義房屋統計，今年上半年全台新興重劃區房價，以桃園青埔特區下修14.1％最大、林口新市鎮也有1成跌幅。
5.華爾街日報報導，波多黎各（Puerto Rico）周一有5，800萬美元債務到期，然而當地政府無法償還其中大部分，創下這個美國海外自治領地的首度債務違約。
6.華爾街日報周二報導，受原油等大宗商品價格下滑拖累，全球通膨受到壓抑，儘管大部分國家都採取貨幣寬鬆政策來刺激通膨，但通膨率仍遠低於官訂目標。
7.法說會後股價連吞兩根跌停板的漢微科何時止跌，或許可視為半導體族群股價回穩的指標，港商聯昌證券昨雖將漢微科合理股價預估值由1，900元調降至1，480元，但因短線股價跌幅過大，反倒將投資評等由「賣出」調升至「中立」。
8.櫃買市場跌勢加重，昨內資法人持續調節手中持股，其中投信賣超6.75億元，創今年6月4日以來單日最大賣超，使得櫃買市場指數昨日大跌3.53％，為近期罕見連兩日重挫。投信近期操作策略大逆轉，賣超櫃買市場，轉買集中市場，投信昨日賣超櫃買市場6.75億元之際，買超集中市場3.78億元，操作方向出現改變。
9.櫃買市場連續兩日大跌，券商追繳令齊發，加上散戶紛紛逃難，單日融資大減21.66億元，創下今年單日第2大減少金額。
10.父親節將至，1111人力銀行昨發布最新「職場爸爸壓力指數調查」指出，高達8成8的職場爸爸感到壓力，其中更有1成4近乎崩潰；主要壓力來源是經濟重擔，其次是子女教養與升官加薪；從產業面來看，以民生服務業的職場爸爸壓力最大，其次是百貨販售業。
11.德國豪華車品牌BMW周二公布第2季財報，儘管其營收成長，但成本上升導致獲利下降。BMW重申全年獲利目標不變，但由於中國汽車市場放緩，讓公司對前景的態度變得更謹慎。(工商即時)