金猴年投資指南 可靠ABC三字訣
2016-03-04 14:25:44 聯合晚報 記者陳雲上／台北報導
A．B．C三字訣：America美國、Balance平衡、Cash收息
全球進入負利率，亞洲降息聲浪下，哪些資產吸引資金流入？根據晨星統計，全球投資人資金流向，今年1月集中流入可轉債、股債混合平衡型，顯示兼顧股債特性的混合型資產，現階段仍受市場資金青睞。法人建議投資人金猴年理財守則，可靠A．B．C三字訣，在波動中尋找收益。
3月展開募集的新光美國豐收平衡基金經理人邱志榮表示，全球經濟成長衰退，避險情緒上升，投資人可以鎖定「A．B．C」為投資主軸，以America美國、Balance平衡、Cash收息的A．B．C三字訣，鎖定美元配息型資產、增加股債平衡配置，選擇配息類別，兼顧投資收益及與資產增值契機。
展望今年投資環境，邱志榮仍看好美國固定收益資產，儘管美國去年底升息，面對當前不穩定的金融環境，預估未來聯準會升息不會均速定時，升息動作將視經濟情勢而定，依目前基準利率水準來看，高殖利率資產價值還能維持，基本面和價格出現落差的美國公司債、政府公債，仍具有潛在投資價值。
特別是高收益債，邱志榮認為，現階段是優質高收益債標的投資價值浮現良機，對利率變動敏感度相對低，對景氣循環敏感度高，在聯準會升息肯定美國經濟趨勢條時，均有利於後市表現，目前等待債市流動性調整及能源債逆風淡化後，3月可留意逢低布局美國優質高收益債、投資等級公司債。
在風險趨避的心態下，邱志榮看多高評等債，包括主要國家的政府公債及高評等公司債，及具股利收入的美國高股息股票。