陸股基金 題材炒不完

2017-04-05 00:00經濟日報 記者趙于萱／台北報導

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國內外市場流傳「5月賣股」、「五窮六絕」的說法，反映第2季股市普遍清淡，不過今年陸股月月有題材，包含將於明（6）日登場的川習會，法人看好陸股相對強勢，可望成為淡季焦點。今年受到兩會加持，上證指數測底向上、第1季繳出3.8%佳績，隨時序來到第2季，法人指出，明日登場的川習會將揭開一系列投資題材，5月14-15日接著「一帶一路國際合作高峰論壇」，6月有MSCI明晟例行公布A股納入國際指數結果，有望見到概念股輪流表態。
富蘭克林華美中國A股基金經理人游金智指出，即將登場的川習會，預期探討中美經貿、南海議題、甚至兩岸關係，由於川普選前政見提及，上任後將宣布中國為匯率操控國，並對中國課徵高關稅，使「G2」關係一度陷入緊張，但隨兩國領導人恢復熱線、拍板會面，川普似有意緩和關係，爭取談判空間，若彼此攻防不如預期嚴重，可望化解市場擔憂進而提振陸股。
5月一帶一路高峰會，游金智解讀，3月27日中國與紐西蘭簽署雙方加強一帶一路合作備忘錄，使紐西蘭成為首個簽署此類協議的發展國家，顯示中國加速一帶一路的決心。高峰會是近三年來，中國舉辦最高規格論壇，邀請20個國家領導人與會，市場引頸期待會後釋出投資機會，包含機電工程、鐵路公路建設、跨境網路建設等值得留意。
MSCI方面，摩根中國基金經理人黃淑敏分析，今年MSCI擬將納入指數的A股減至169檔，初期納入權重也下調。不過，據中金公司報告，若以納入權重5%估算，便有94億美元的潛在資金將透過MSCI新興市場、全球、亞洲等三大指數流入A股，籌碼動能不容小覷。
本次MSCI同時進行A股行業權重調整，以非必須與必須消費股調升最多，分別上調4.2%及3.4%，反觀舊經濟指標的金融權重下調最多、高達5%，預期消費業為主的新經濟板塊是焦點。