財訊新聞 　 2026/08/28 13:57


【財訊快報／陳孟朔】輝達(Nvidia，美股代碼NVDA)第二季財報與展望優於預期後，摩根士丹利(大摩)將其目標價由288美元上調4.17%至300美元，維持「增持」評等，並列為半導體產業首選。以輝達週四(27日)收盤價227.98美元計算，新目標價代表約31.59%的潛在升幅。

大摩同時給出350美元的最樂觀情境目標價，相當於較週四收盤價上漲53.52%；最悲觀情境目標價則為160美元，意味可能下跌29.82%。大摩認為，儘管輝達今年股價已顯著上漲，但若以未來兩年的獲利增速衡量，目前估值仍相對便宜。


輝達財務長克蕾絲(Colette Kress)預期下一財政年度營收可望成長約70%，高於大摩原先估計的52%。大摩認為，下一代Vera Rubin平台產能快速爬升將重新拉開輝達與競爭對手的差距，預估Rubin相關業務至10月的年化收入速度可達約800億美元；這項數字指Rubin產品線，而非輝達整體營收。

大摩將輝達2027財年營收成長預測調高至70%，營收估計約4059.68億美元，並預估2028財年營收再成長40.60%；非美國通用會計準則(non-GAAP)每股盈餘預測分別上調至9.21美元及15.01美元。分析重點顯示，Rubin供應改善、AI基礎設施需求及獲利成長速度，仍是支撐目標價上修的三大因素。