凱基新平衡基金 20日開募
2016-10-07經濟日報 記者朱美宙／台北報導
國內投信推出的平衡型基金不斷拚進化，凱基投信推出以追求低波動下的「高夏普」為首要目標的新版平衡型基金，與市場上以追求目標收益率為主的商品相互區隔，搶攻市場商機。
凱基全球高效平衡基金希望能將波動度控制在10%以內，股債各半的配置，股票部位最多不超過六成，布局在全球股票、投資等級債、高收益債、新興市場債等。基金設計目的是先求「嚴控投資組合的波動風險」，再追求於控管的波動風險下，創造最好收益，來達到高夏普的目標，可說是進化版的平衡型基金。凱基全球高效平衡基金將於10月20日至26日期間展開募集，以新台幣及美元兩種計價級別發行，總面額新台幣200億元，由日盛銀行任基金保管機構。
凱基全球高效平衡基金經理人林儂表示，近年來投資市場屢遇「黑天鵝」的不確定事件亂舞，在投資操作上，若能先將下檔風險控制在目標內，當遇到重大利空時，縱然遇到短期回檔，投資人也相對可以忍受，有助快速恢復投資信心，持續參與下波多頭行情。
統計2001年至2015年這15年期間股票、債券的績效表現，全球高收益債及全球股票的最大報酬率雖可達56%及34%，但是最低報酬率卻也高達38%及23%，顯示高報酬往往伴隨著高風險。但如果以50%股票及50%債券所組成的資產配置，雖然獲取的報酬相對較低，卻可將下跌風險控制在一定範圍內，達到「波動少一點，投資效率高一點」的目標。
林儂表示，唯有先控制波動風險，當遇到大事情才能不被震出，持續在投資市場中投資，也才有機會達到長期財富累積目標。由於第4季國際市場變數增加，包括義大利將舉行憲政改革公投、11月美國將舉行總統大選，還有美國聯準會可能會在12月時宣布升息等，因此先求控制風險的平衡型基金將是投資首選。