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來源:基金   發佈於 2018-03-29 07:13

挑抗震基金 緊盯兩關鍵密碼

挑抗震基金 緊盯兩關鍵密碼
2018-03-29 00:26經濟日報 記者趙于萱/台北報導
貿易戰陰影籠罩全球,投資人布局股票,最怕行情巨震,長抱變短打,市場法人建議,可善用標準差和夏普值,挑選低波動兼具高報酬風險比基金,幫助投資計畫紀律運作。
晨星統計,國內投信發行百餘檔海外股票基金,自成立以來,年化標準差低於20且夏普值高於3的低波動、高風險報酬比基金,只有七檔。
其中,第一金與復華的全球機器人及自動化產業基金、亞太神龍科技基金,美元、新台幣級別都上榜,兆豐國際民生動力基金以美元級別入列。
這些基金大多投資創新企業,中長期標準差和夏普值卻表現不俗,反映投資趨勢基金,也有機會獲取穩健報酬。
第一金全球機器人及自動化產業基金經理人陳世杰指出,所謂夏普值,指每承擔一單位風險可換取報酬,因此數值較高,又有較低波動基金,意味股市下跌,淨值耐震,上漲的時候,彈力也佳。
經濟合作暨發展組織(OECD)發布3月最新報告,已將今明年全球經濟成長率(GDP),由3.6%同步上修至3.9%,創下2011年來新高。
當中原因,除了全球景氣復甦,科技趨勢大爆發也息息相關,如人工智慧(AI)、資料中心建置,推動半導體業大循環,企業獲利強勁。
近期美中貿易戰,帶動股市波動放大,陳世杰強調,科技趨勢來自需求成長,政經干擾,不至於反轉基本面。
尤其,貿易戰進入磋商階段,美中有意尋求穩定的貿易關係,衝擊可望化解。
當中,在科技股外,金融科技也日新月異,陳世杰說,金融股本身還有低評價與高股息優勢。以該基金來說,部份投入金融股,能緩衝波動風險。未來美國若廢除陶德法案,將大幅鬆綁金融業,表現可期。
統一強漢基金經理人張繼聖表示,大陸創新能量媲美歐美,A股創新企業也受國際關注。
相關布局,可聚焦「三新一升」原則,也就是新趨勢、新材料、新應用和產品升級,既搭上國際浪潮,在陸官方積極改革初次公開募股(IPO)、中國存託憑證(CDR)制度下,有機會再展吸金效應。

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