挑抗震基金 緊盯兩關鍵密碼
2018-03-29 00:26經濟日報 記者趙于萱／台北報導
貿易戰陰影籠罩全球，投資人布局股票，最怕行情巨震，長抱變短打，市場法人建議，可善用標準差和夏普值，挑選低波動兼具高報酬風險比基金，幫助投資計畫紀律運作。
晨星統計，國內投信發行百餘檔海外股票基金，自成立以來，年化標準差低於20且夏普值高於3的低波動、高風險報酬比基金，只有七檔。
其中，第一金與復華的全球機器人及自動化產業基金、亞太神龍科技基金，美元、新台幣級別都上榜，兆豐國際民生動力基金以美元級別入列。
這些基金大多投資創新企業，中長期標準差和夏普值卻表現不俗，反映投資趨勢基金，也有機會獲取穩健報酬。
第一金全球機器人及自動化產業基金經理人陳世杰指出，所謂夏普值，指每承擔一單位風險可換取報酬，因此數值較高，又有較低波動基金，意味股市下跌，淨值耐震，上漲的時候，彈力也佳。
經濟合作暨發展組織（OECD）發布3月最新報告，已將今明年全球經濟成長率（GDP），由3.6%同步上修至3.9%，創下2011年來新高。
當中原因，除了全球景氣復甦，科技趨勢大爆發也息息相關，如人工智慧（AI）、資料中心建置，推動半導體業大循環，企業獲利強勁。
近期美中貿易戰，帶動股市波動放大，陳世杰強調，科技趨勢來自需求成長，政經干擾，不至於反轉基本面。
尤其，貿易戰進入磋商階段，美中有意尋求穩定的貿易關係，衝擊可望化解。
當中，在科技股外，金融科技也日新月異，陳世杰說，金融股本身還有低評價與高股息優勢。以該基金來說，部份投入金融股，能緩衝波動風險。未來美國若廢除陶德法案，將大幅鬆綁金融業，表現可期。
統一強漢基金經理人張繼聖表示，大陸創新能量媲美歐美，A股創新企業也受國際關注。
相關布局，可聚焦「三新一升」原則，也就是新趨勢、新材料、新應用和產品升級，既搭上國際浪潮，在陸官方積極改革初次公開募股（IPO）、中國存託憑證（CDR）制度下，有機會再展吸金效應。