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股市大课堂:布林均線-14及15(影音檔)全部完
14後半段無法收看
15只有聲音
布林線(布林通道)
布林線指標的神奇作用
布林線指標（Bollinger）是通過計算股價的“標準差”，再求股價的“信賴區間”。
該指標在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價平均線，布林線指標的參數最好設為２０。一般來說，股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中。
布林線指標的一般用法在許多書上都有講述，這裏就不多講了。我主要想講一講布林線指標對行情的預告作用，雖然，像ＫＤＪ、ＭＡＣＤ等指標可以通過低位向上交叉來作為買入訊號或通過高位向下交叉來作為賣出訊號，但這些指標都有一個缺點，就是在股價盤整的時候會失去作用或產生騙線，給投資者帶來損失。通常在股價盤整的過程中，投資者最想知道的一定是股價要盤整到什麼時候才會產生行情。因為如果太早買入股票，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會降低，而且投資者還要承擔股價下跌的風險。而布林線指標則恰恰可以在這時發揮其神奇的作用，對盤整的結束給予正確的提示，使投資者避免太早買入股票。
其實利用布林線指標選股主要是觀察布林線指標開口的大小，對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因為布林線指標開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨於一致，股價將會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。那麼到底開口多小才算小，這裏可引入極限寬指標（ＷＩＤＴＨ），即表示布林線指標開口大小的指標。有的軟體沒有這個指標，可以通過以下方法計算：ＷＩＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布林股價平均值。一般來說極限寬指標小於１０的股票隨時有可能發生突破。但是，極限寬指標值的臨界點會隨個股不同而改變，所以最好觀察該股一年來的極限寬指標走勢以確定極限寬指標值的臨界點。
在選定布林線指標開口較小的股票後，先不要急於買進，因為布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向，如果符合以下幾個條件的股票向上突破的可能性較大：第一，上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時，才能吸引大量的跟風盤。第二，在Ｋ線圖上，股價最好站在２５０日、１２０日、６０日、３０日和１０日均線上。第三，要看當前股價所處的位置，最好選擇股價在相對底部的股票，對那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心。第四，指標Ｗ％Ｒ（１０）和Ｗ％Ｒ（３０）的值都大於５０；指標ＤＭＩ（１４）指標中＋ＤＩ大於－ＤＩ，ＡＤＸ和ＡＤＸＲ均向上走。本人覺得最佳的買入時機是在股價放量向上突破，布林線指標開口擴大後。
布林線指標本身沒有提供明確的賣出訊號，但本人經過觀察，可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出訊號。 例如虹橋機場（６００００９）１９９８年９月２３日的極限寬指標（ＷＩＤＴＨ）值為３．７７，說明股價隨時會突破，在１９９８年９月２５日放量一倍拉出大陽線後，各指標都符合上面提到的四個要求，隨後股價稍作整理就直上１５．７２元，漲幅超過５０％。
我現在幾乎已不使用所謂的指標來交易了，除了會參考期指常用的 Sar 拋物線，以及這個 ─ Bollinger Band，中文一般翻譯為「布林通道」。我在想這個翻譯應該是有問題的，因為它與程式語言常使用的 Boolean (True/False) 型態一點關係都沒有。 我以為這應該是字義上的誤判，把 Bollinger 看成是 Boolean，而事實上， Bollinger 就是創造該指標的技術分析大師的名字，中文翻譯為 包寧傑；而且我昨天甚至為開始研究這個指標，還特別買了這本經典著作：「包寧傑帶狀操作法 (Bollinger on Bollinger Bands)」回來研讀。
在實做的演算邏輯上，我使用了國內甚為通用的、加了所謂多空線的改良式布林通道 (這裡就仍沿用 布林通道 這個國內常用的術語)，全文應該是稱為 Bull and Bear Index Bollinger Band， BBI Bollinger's Band。
應用在 2009/09/16 兩分K 台指期的分析圖形呈現效果如下：
該指標基本的邏輯如下：
•先規劃出一條所謂的多空線。 一般這裡的實做是以可呈現較中期趨勢的均線為主，可以依交易者自己的習慣與喜好來決定多空線。
•以這條多空線為中線，往上與往下各畫一條壓力與支撐線。 與中線的距離是以離散數學的「標準差」來計算出。一般是建議兩個單位的標準差 (不過這應該是與市場的波動率有關)。另外，標準差如何計算，這個不用煩惱，幾乎所有提供程式撰寫的語言都會提供這個數學函數，例如 Excel 就提供了 STDV() 標準差函數。
•標準差函數一般需要帶進兩個參數： 基準數 (也就是上述的 BBI 中線)，以及 樣本參考數據的數目 (亦即要參考的 K線棒數目，一般是建議 14~26)。
依據這樣的演算邏輯，利用 Tradestation 8.x EasyLanguage 所寫出來的程式如下：
Inputs:
MA1(3)， MA2(6)， MA3(12)， MA4(24)，
N(15)， P(20);
Variables:
BBI(0)， UpperBand(0)， LowerBand(0);
BBI = (XAverage(Close， MA1) + XAverage(Close， MA2) + XAverage(Close， MA3) + XAverage(Close， MA4))/4;
{利用 3，6，12，24 的 EMA 來決定多空線；也可以只使用一般的 MA 均線為中線}
{預設使用 標準差x2 來決定通道的上下寬度}
UpperBand = BBI + ((P/10) * StdDev(BBI， N));
LowerBand = BBI - ((P/10) * StdDev(BBI， N));
Plot1(BBI， "BBI"， Blue);
Plot2(UpperBand， "UpperBand"， Red);
我以為，指標可不是傻傻的照用，而是要能從其本質來思考。 我覺得多空布林通道的關鍵應該是兩個： 一為時間格局 (參數 N)、另一為通道寬度 (P/10 * 標準差)。 而這兩者，絕對是與市場的特性與當時所處的趨勢有關。
時間格局，應該是與所謂的「區間」有關。 盤整時的區間狹小且經歷的時間較長；趨勢發動的區間則大且時間短。
通道寬度，我則是認為與波動率有關，而波動率則是與震盪程度有關。
所以總的來說，上述這兩個參數應該是要用動態的來決定才是，要能辦識區間的期間、價格的震盪程度等，而動態改變這兩個參數的數值。 如果是一直就用某個固定數據的參數，我總覺得這樣太僵化了。
不過上述兩者的辨識，要能寫成演算邏輯，看來應該相當困難。 是否先人為動態調整還是有更理想的判讀作法？ 這些仍待後續再行思考與研究了。135233135234135240135241135242135243135244135245135247135248