飛小魚2016-02-1912:45
原以為農曆春節期休市而躲過「劫難」的台股，可能會展開補跌。幸好猴年新春果真「開紅盤」，前兩天有個好彩頭，都說好的開始是成功的一半，在度過慘澹的2015年後會迎向曙光，就像新年全省難得陽光普照的好天氣。
這次來聊聊房市好了。有個剛新婚不久的七年級女孩來家裡作客，問她準備買房子了沒，她回說台北市太昂貴買不起，想要買在土城，無奈老公對新北市「無感」，暫時沒有達成共識；可是，她的好朋友在台中買了間32坪的房子6百多萬元，讓她好生心動！
我們總是會預設立場，然後，就把自己困在一個框框裡了。明知「天龍國」的房價高得驚人，即使是今年起開始實施兩稅合一制，奢侈稅退場，新稅制的衝擊、景氣蕭條經濟低迷、是否打房政策奏效房市也進入寒冬，但重點是買氣依然萎靡不振，儘管房價開始從高檔反轉滑落，但動輒一、二千萬元的房子，還是讓人望而卻步。
是不是山不轉路轉，路不轉人轉？當然房事茲事體大，不是拉拔到其他地方去買這麼簡單的事情而已，終究還是牽涉到未來的人生──對習慣在台北生活的人，明知道只要一半甚至3成的資金，就可以在台中、甚至台南高雄買間同樣大的房子，但要思考的必須是全面性的利弊得失，更重要的是你自己的幸福指數。
自住是如此，投資也是。我想起過年前跟Jean的「沙盤推演」與正反面激烈辯證（哈，沒那麼誇張，只是討論），一樁很有意思的case。Jean在這次國內房地產業驚人的漲升行情中，算是有抓到末升段的尾巴，看對眼了毫不猶豫馬上就買，一反她買任何東西都要再三比價的超省錢個性。都說買房子就是要膽子夠大，最好還帶傻氣與不顧一切的衝動──當然前提是經過足夠的理性經濟效益評估，位於捷運站10分鐘以內的腳程是Jean購買台北市房子的必備條件，3年前理想建案的價格全數高不可攀，怎麼也買不下手了，奈何手癢難耐，偶然聽到南台灣一個大案子，她立即飛奔前往，才一個多小時光景，行動派的她又下訂了，喜茲茲拎著大紅袋子搭高鐵返回台北。
隨著交屋進入倒數計時，Jean的焦慮開始浮現，因為房市去年開始步入寒冬，加上遠在南部超出她能夠掌控的範圍，百思不得其解自己為何要自找麻煩，搞了個那麼遠的房子不曉得該如何處理才好。1月中旬她接到通知，來電興奮地說她「中大獎」，原來預售屋合約中明訂如果房子坪數差異超過3％以上，買方可以解約，建商將全數歸還所有已繳交的資金100萬元，前提是「不支付利息」。Jean眉飛色舞開心大叫：「喔耶，我解套了！」
經過過年期間冷靜思考與實地勘察後，我跟Jean面對面做最後的抉擇會議，當然我是以有經驗的客觀第三者角度來建議。買進的價位還算平易近人，30坪還有個大露台可以建構小花園，總價450萬元不到的房子，這個價位應該很難再買得到吧？再則，解約拿回100萬元，可以拿來做什麼投資？既然可以取得2％以下的貸款利率，房租如果又剛好足以支應，換句話說，跟它拚搏個5、6年，每坪再以18萬元售出似乎不算過分。我逐一拆解就各個關鍵點跟她分析模擬，手上資金還算遊刃有餘，也剛好找不到穩健可靠的投資標的物，依據Jean過往的經驗，房地產的投資報酬率終究還是相對「甜」。
我想說的是，在通縮時代來臨、黑天鵝滿天飛的投資黑暗期，的確是「現金為王」的年代，但另一層思維是，購屋置產也是另類強迫儲蓄投資法。Jean的例子很特殊，初始是因為原本習慣生活的台北市買不下手了，誤打誤撞以1/3不到的金額買了更大坪數的預售屋；雖然「中獎」了可以輕鬆解套，卻讓她實地走訪週遭的生活機能，發現該建案有太多首購族以致於自住比例居高。我建議她妥善運用利率走低優勢，透過銀行貸款讓資金可以靈活運用，倒也是「山不轉路轉」的一種投資策略。