投資特別股 有六好
2017-01-06 15:55:42 聯合晚報 記者葉子菁／台北報導
在美國聯準會（Fed）調高升息次數預期後，債券市場近期承受不少殖利率走升壓力，不過全球股市的表現卻相對強勁。面對債券收益率可能越來越低，但股市卻越漲越高的情況，柏瑞投信表示，如果想要在市場波動加劇的環境下降低投資風險，又同時提高投資組合的效益和抗震性，最好不要只倚賴單一資產，具有六大投資利基的特別股，將是強化投組不可或缺的要角。
柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，觀察過去3年指數的結果發現，美銀美林固定利率特別股指數的年化報酬率相對穩定，年化波動度相對偏低，使得它擁有較佳的風險收益特徵，加上與債券之間的相關係數偏低，可作為投資組合中較佳的資產配置選項之一。藉由特別股特性，適當加入投資組合中，將可提升投資的效率。
馬治雲表示，特別股價格波動不若股票劇烈，又具有固定派息的特性，有機會提高投資組合的穩定性。