今年可能百年寒冬，?電子搶糧搶衣
由於不耐久盤，散戶週一殺出股票，代表散戶籌碼的融資餘額減少20億元為2945億元，我曾警告過，當融資增幅超過指數漲幅就是籌碼凌亂，這次融資從2478億元到2967億元，增幅19.7%，已大於同一期間指數從7032漲到8310點的18.1%。籌碼凌亂易使各種利多徒勞無功，一旦利多不漲就將引發大盤的回檔。如今連續13個交易日黑K，應該就是籌碼凌亂作祟。
本週影響大盤有二件事，(1)美股Q3財報，(2)中共五中全會定調十二五計劃。美股財報週由英特爾週三打頭陣，受美元貶值海外需求增加影響，英特爾Q3獲利可望不錯，但擔心對Q4展望保守。若英特爾對Q4財測不樂觀，則晶圓代工、封測雙雄，到IC設計相關個股都將受連帶衝擊。
中共最高會議17屆5中全會預定週末10/15到10/18召開，最主要經濟工作是敲定十二五計劃，第12個5年計劃在2011~2015年實施，將首次提出包容式經濟成長，下修GDP成長率目標為7%，但包容環保、社會和諧。所謂社會和諧說得明白些就是縮小貧富差距，寧願GDP成長慢一點，也不可加大貧富懸殊，免得影響大陸社會安定。我有台商朋友與中共高層互通訊息，被告知十二五計劃將明文規定未來5年基本工資調漲趨勢，估計幅度高達1倍。
這對使用大陸大量人力的出口台商簡直是晴天霹靂的利空，難怪鴻海剛公佈9月營收歷史新高，股價卻沒漲反而下跌，這個現象請所有投資人避開出口電子股。反之基本民生受惠基本工資調漲，加上專家預測今年冬天極寒，可能創百年最冷，大家?科技而搶買糧食、衣服。因印度禁止棉花出口，棉價再創15年新高，化纖原料及產品有替代需求，紡織股漲幅領先。