j263636 發達集團董事長
來源:盤後分析   發佈於 2010-09-02 16:37

9/3號傳真稿筆記

1.晉倫(6151):前七月EPS2.66元,在技術面上,價穩量縮K.D值剛開始交叉向上,線型全面翻多,逢低可多注意。
2.協益(5356):上半年財報率先出爐,上半年合併營收40.82億元,稅後盈餘4.61億元,每股盈餘3.42元,已大幅超越去年全年獲利EPS2.55元。另外協益前董事長吳俊良涉嫌侵占協益公司鉅額款項,也在日前經板橋地檢署偵結提起公訴。起訴書中提及,已查扣到的新臺幣13餘億元之犯罪所得,也得以發還協益公司。而8月21日自由時報更報導指出,13億元已發還協益公司。協益目前的股本為13.24億元,被侵占的13多億元的公司資產在追回時,可入帳的金額將高達一個股本。
協益本身屬於中概收成股,長期是IBM子公司美商Lexmark公司的策略伙伴,一直是Lexmark雷射碳粉匣,全球唯一的製造供應商,公司業績成長亦同步隨著Lexmark的全球銷售增長而直接受惠。協益在今年7月份中旬,已新取得與和Lexmark公司,為期三年的展延合作契約關係,等同為協益未來三年的營收獲利掛保證。以協益過去的營收軌跡觀察,下半年的獲利普遍優於上半年,在上半年已繳出稅後EPS 3.42元的成績之後,下半年的獲利應可以樂觀期待,法人估,協益今年第3季與第4季的單季獲利水準,不會小於第2季,因此全年的本業EPS上看8.1元,若超過13億元的業外收益回沖,稅後將可提列EPS 7.5元左右,全年EPS將上看15元。目前的股價計算,本益比明顯偏低,逢低值得特別留意。
3.興泰(1235):國內專業飼料廠,主要為生產禽畜用完全配合飼料,以及魚蝦等養殖完全配合飼料,股本僅5.29億元。
興泰目前持有福懋油(1225)股票達14862張,每股成本僅6元,近期福懋油股價站穩在16元之上,此部份長期投資的潛在收益可挹注EPS 4.49元,另外持有福壽(1219) 股票6668張,平均成本約11元,近期福壽的股價站穩在14元之上,長期投資的潛在收益達0.2億元,此外興泰旗下昇鋒、安鼎、安答投資等三家子公司, 共持有福懋油約20000張的股票,持股成本亦僅有6元,換算長期投資的潛在收益約可挹注EPS 3元。合併加計,長期持有的有價證券潛在收益,即遠超過一個股本。
法人表示,興泰的土地資產價值,包括位於高雄高楠公路等10筆土地計3904 坪,高雄旗楠公路上的水產廠房土地5697坪,目前市值近7億元,如經開發後再處分可貢獻的潛在獲利將極為可觀。在技術面上,興泰股價在30至40元之間,橫向狹幅整理長達2年5個月,市場籌碼極度穩定,加上興泰公司內部持股達52.7%,外在流通籌碼有限,即將強勁反彈,逢低值得特別留意。

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