名家觀點》兩岸金融新時代
即將於5月舉行的第三次江陳會，將兩岸金融監理合作備忘錄（MOU）列為重點議題。一旦兩岸簽訂金融MOU後，視MOU採一步到位或分段簽訂，經一段期間，短則一、二年，長則三、五年，不論採取的是「比照外資」或「優於外資」的金融機構開放政策，雙方金融機構都將出現不同面貌，並有很大的雙贏空間。
首先，在銀行方面，主軸將是「台灣銀行西進策略vs.大陸銀行東擴策略」。可能出現的布局模式，包括兩岸的銀行互往對岸分別設立分行、設立子行，同時搭配設立分行與子行、銀行策略聯盟或持股、台灣的銀行與國際知名銀行策略聯盟進軍大陸（並取得部分業務主導角色）等，乃至屆時配合新發展而有新的整併合作模式。
在相互對等的開放下，因兩岸金融機構在規模、市場定位、產品、人才、目標客戶等的差異，不等同兩岸將有相同的策略與布局。亦即，兩岸的立場差異，或可作為兩岸監理部門溝通MOU簽訂與政策開放的參考。
例如，因大陸金融機構規模與台灣市場的根本上不同，實務上，大陸的銀行來台設立分行的可能性較高，其他模式的策略布局的可能性相對較低；然而，台灣金融機構方面，前往大陸各種布局策略的可能性都存在。
在證券、期貨方面，包括經紀、自營、承銷、投信／投顧、基金、期貨等業務，亦可如銀行業般展開剖析。依證券／期貨屬性，台灣業者到大陸發展，不論就人才、技術、多空歷練、國際網絡實際合作案等都相對成熟，而大陸業者到台灣來發展，恐不易占到便宜。
但若雙方共同合作，不論大陸市場或進一步逐鹿國際，又是另一新局面，值得雙方共同努力。
至於保險業，產、壽險與投資型保單等業務，在大陸「吃大鍋飯」的社會主義背景下，保險意識相對不足，即使近年來成長可觀，但人員素質仍待提升，這是兩岸可共同合作、再創另一雙贏的機會。
其他在金融商品方面，隨兩岸合作氛圍的演變，不難落實兩地可相互掛牌／相互買賣（例如在大陸QDII或QFII的規範下，如以ETF／基金等型態發展），進而可允許陸客來台開戶。倘一經實現，配合陸客觀光加溫，台灣（甚至兩岸）財富管理等業務的需求量，將是現今業務的數倍或數十倍的潛力。
另在人才培育與養成部分，倘經一段期間後，兩岸金融有如上的發展與成果，則金融產業主其事者或從業人員，當如何規劃自我的學習藍圖或路徑，以利培養自己或所屬部門與機構的專業能力，將成熱門議題，加上所需的準備期約三到五年，現在就該行動了。
以往金融機構增設國外分行等業務時，管理部門或後台人員屬於支援的角色，指派二、三位代表或團隊籌設與執行即可，且有標準作業流程；然而，大陸的相關規定除須重新了解外，亦須投入更多心力去布局。
還有，金融MOU簽訂之後，兩岸金融商品可相互往來，則投資人在金融專業的努力上，將不得不對大陸政經變化、相關金融商品、人民幣匯率、國債、A股、B股等有一定程度了解，才能避免受騙或不知如何接受理財專員的建議，以及主動提出必要諮詢，確保自身權益。
一段期間後，兩岸金融在MOU簽訂後有如上發展的可能，甚至，兩岸金融機構因MOU簽訂，使多方合作的機制得以啟動，雙方共同從互補角色強化彼此的優勢，形成另一良性往來，進而「扎根兩岸、開拓亞太、逐鹿國際」，以創造兩岸金融的雙贏。
總之，簽訂MOU後，兩岸金融將步入另一面貌。這與「台商赴大陸打拚風潮」影響整個台灣產業或經濟發展有相似之處，但其影響力將更廣、更大。
（作者是台北金融研究發展基金會董事長）
【2009/04/04 經濟日報】