定期定額溫度指數終止連3跌
2016-07-27 15:02:39 聯合晚報 記者葉子菁／台北報導
掃描摩根定期定額溫度指數資料來源／摩根資產管理 製表／葉子菁
「摩根定期定額溫度指數」最新結果出爐，終結過去連3季下滑跌勢，2016年第2季定期定額溫度小幅回升至47度，與市場谷底翻揚走勢不謀而合。
儘管指數目前仍低於50度的冷熱分水嶺，但對照歷史數據，溫度指數在波段低點水位時，只要投資標的具備成長潛力，跌點往往也是加碼點，伴隨下半年來全球經濟微溫復甦並逐步向上，投資氣氛可望進一步加溫，有利指數續揚，現在不失為進場撿便宜的好時機。
進一步觀察定期定額溫度指數三大指標，與前期溫度相較，「定期定額人數」指標持穩於59，「定期定額金額」降幅雖已較前3季明顯縮小，卻仍連4季下滑至71，導致每人平均扣款金額再由前季的6，887元下跌至6，727元，自去年第3季來連續4季減少，約為 2014年第2季的人均扣款水準。
摩根投信董事總經理邱亮士表示，「摩根定期定額溫度指數」在今年第1季跌落至逼近2009年金融海嘯水準，本季雖僅較上季小幅回升1度，不過，指數在連續3季下滑後首度出現回溫，彰顯全球股市在歷經多今年上半年多重利空反覆測試，似乎有走出谷底的跡象。再者，觀察本次「定期定額人數」指標也較上季持穩，顯示國人並未進一步離場。
然而根據摩根資產管理針對定期定額投資人加碼基金類型的調查，分析投資人願意加碼的基金類型，「多重資產或股債平衡基金」及「中國基金」依然是定期定額加碼首選，占比分別高達17.35%及10.40%。
不過，與去年第4季相較，東協及印度等基金的加碼意願成長最多，分別增加4.4個百分點和5.5個百分點，高收益債則搶下前五名最後一個席次。
摩根投信執行董事劉玲君說明，受美國聯準會鴿派言論以及全球央行可望進一步加碼寬鬆激勵，國際投資氣氛轉趨樂觀，激勵多國股市紛紛吹起多頭號角，但考量第3季種種不確定性因素與市場雜音，如何在報酬與風險中取得平衡的難度攀升，因而推升投資人加碼多重資產或股債平衡基金的意願。
考量未來美股仍將波動，傳統策略僅能藉由減碼風險性資產配置，來減低波動風險，但摩根投信執行董事劉玲君強調，「進化版」多元資產基金卻可透過更多元的投資工具，在股債資產之外，靈活運用衍生性金融商品，像是買進基本面佳，且波動低的美國醫療保健防禦類股，在美股勁揚行情下從中獲利，再同步放空美國大型股票指數，在企業獲利前景不明環境下，提供下檔風險保護，靈活運用多空策略，降低波動，掌握多元獲利來源。