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【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.04.21 02:49 pm
繼麥格理證券提出「NB代工股翻身」的說法之後，摩根士丹利證券也於今日最新出爐的報告中，翻多下游電子股，看好相關族群在今年以來沉寂已久，股價將更具吸引力，並強調先前「耐心等待的人有福了」，台股中首選宏達電(2498)、鴻海(2317)、鴻準(2354)、欣興(3037)、聯強(2347)等5檔。
摩根士丹利證券科技產業分析師呂智穎指出，下游族群近期利空不斷，包括下半年能見度較低、缺工問題導致人力成本提升、毛利率和匯兌因素衝擊獲利等，以致於股價均難有表現。然而，回歸實際狀況來看，不少廠商獲利仍創新高，相信目前僅是市場調升獲利預估趨勢的早期發動階段，預期在下半年PC換機潮的趨勢下，未來還會有更多獲利上調的空間，手機族群也在智慧型手機強勁需求的帶動下，出現結構性改變。
選股策略上，呂智穎表示，看好受惠於行動網路和PC換機潮的相關族群，如智慧型手機和PC供應鏈，並依據摩根士丹利證券的風險報酬比率預估，首選股價還沒漲多，未來還有更多上調空間的宏達電、富士康、鴻準、AAC、欣興和中興通訊，也讓客戶能夠更有信心進場撿便宜。
其次，人民幣升值也是摩根士丹利證券目前的主要關注焦點，預估第3季初就可看到2-3%的升值行情，今年全年升值幅度可達4-5%，聯強受益。
【2010/04/21 聯合晚報】