你擔心的 外資明白
今日又跌破專家眼鏡了，行情大漲162點，誠如昨日及之前老師所說的，所謂資金行情就是看回不回檔，相信理性的投資人都在觀望，而觀望之中指數卻不見任何拉回，因為外資或投信深知股價跌深就是利多這個道理，所以你們擔心的外資都知道，當你在懷疑時，法人一路買，這不是勇敢的表現，而是他們比投資人更理性更明白現在的台股是由金錢來堆出的行情。就如同IC設計股的股價的表現，從年前到年後就能發現，連像樣的的休息也沒有，但是我們發現其股價飆漲的背後，在基本面總是有些故事性的。例如立錡（6286），公司為國內類比IC龍頭，因傳切入蘋果供應鏈，獲得iPad3 平板電腦用的面板電源管理IC訂單，今(2012)年開始貢獻營收，加上今年在PC需求回溫，LED 電視滲透率攀升至70%以上及新平板電腦產品出貨帶動下，都對立錡今年營運有所助益。
第一季為傳統淡季，但我們從公司發表的言論中發現立錡與客戶的庫存水位都屬健康，另外，去年營收約106.81億元基期並不高，加上立錡切入蘋果供應鏈，今年營運應不容小覷。而股價已經漲幅達一倍的原相(3035)，在股價已經漲一倍後相信學過技術分析的人一定知道，股價將會有很大的回檔壓力，加上公司Wii產品在2011年會計年度，Wii的銷售量下修至僅10M台，年減33%，也使得原相2011年獲利衰退幅度近4成，讓股價跟營收產生不符的現象。所以券空單隨股價往上竄升。也許在任天堂Wii U預計推出，今年Game的貢獻或許公司已經掌握到了或因為感測IC晶片有大單，但我們不知道股價卻已經漲一倍了，證明融券再追空需要很大的勇氣。
另外近期法人認養的昂寶（4947）除了著眼期籌碼乾淨之外，公司主要是以照明電源控制IC為主，在交易市場有（少數）獨特性，加上AC-DC Power因有技術及專利之門檻，因而享有較高之成長空間及毛利率水準，當然今(2012)年照明市場的成長更有利公司。說到這裡解釋著IC設計為何是今年投資的重要，因為IC設計有題材（夢），且還不只一個。哪麼台股歷經去年跌了一整年，這種有造夢能力及位於電子產業的上游的IC設計股，在行動裝置龍頭的蘋果市值不斷的創造歷史新高的帶動下，位於半導體上游的IC設技自然具有想像空間。