高股息基金勇 稱霸股票型
2016-03-24經濟日報 記者趙于萱／台北報導
國際油價節節高升，一舉突破40美元大關，配合全球市場維持寬鬆環境，MSCI全球指數上漲10%，又以高股息指數漲勢最大，自今年低點反彈迄今達13%，稱霸各類股票型基金，年化波動度卻敬陪末座。眼見金融市場風險未減，投資人可留意穩健追漲的高股息基金。
受惠主要產油國達成凍產協議，俄羅斯和石油輸出國家組織將於4月中旬討論減產細節，布崙特原油期貨價格自今年1月20日谷底翻揚將近五成。上周美國聯準會宣布延後升息時程，壓抑美元走勢，更推升全球市場表現。
摩根環球股票收益基金產品經理陳若梅表示，據美銀美林全球經理人最新調查，過去半年來，全球經理人對經濟和企業獲利的悲觀預期已出現修正，例如經理人對未來12個月的經濟成長預期，估計轉強比例較轉弱比例高出11%，也較上月前者比後者少16%大幅改善，對未來12個月全球企業獲利預期亦有相同情形。
由於投資人信心大振，國際資金明顯由債轉股，特別是兼顧穩健和收益優勢的高息股，更成為熱錢標的，推升高股息指數漲幅勝過其他指數。
可留意的是，不少投資人也著眼股市比債市多了資本利得空間。根據過去十年MSCI全球高股息指數資料統計，3月底進場布局高股息股票，持有三個月的平均現金股利率約1.6%，平均資本利得為1.4%，合計報酬率達3%，現階段布局高息股，後續填息行情可期。
陳若梅說明，目前高波動、低利率，甚至負利率，已成為新常態，低風險卻低收益的公債不敷投資人需求，預料高息股仍會續受青睞，建議投資人可適度配置高股息基金，爭取收益和資本增值的雙重機會。