2017/09/08錢線百分百
(分析師 胡毓棠、林奇芬、林隆炫、林昌興)
*台股資訊
>外資買超35.7億元、台股逆價差增加到-53、台指期貨留倉增加到65711口、台指期三大法人留倉20915口、選擇權外資IO 空方口數較多方增加3492口、借券74.2億元、八大官股賣9.61億元、P/C大增到175%
【 分析師 胡毓棠 】
*德拉吉談話重點
>維持龐大的刺激經濟措施，10月再討論縮減QE計畫
>歐元對經濟成長與通膨非常重要
>利率維持不變但暗示，可能在10月決定開始縮減購債規模->推升歐元走高
> Fed表定9/19-9/20召開貨幣決策會議，一般預料升息機率趨近於零->美元指數破底
*資金的流向
>美元呈現M頭破頸線，歐元形成W底突破；資金買歐元賣美元
>資金流向亞洲市場，日圓可能升破100元大關，台幣相對是亞洲市場較安全國家
*台積電8月營收大增28.4%
>台積電8月營收919.17億，月增28.4%年減2.5%，創歷史月營收第3高紀錄
>1至8月營收6112.98億年增2.6%
>主要是蘋果拉貨，接下來9.10月還有加溫的機會
*台股關鍵族群
>光學股:玉晶光(邊拉邊出)、太陽能:昱晶.綠能(8月營收好、基期低、法人有買)、LED:晶電(外資加碼)
【 分析師 林奇芬 】
*結構轉變 台幣會升不停嗎?
>看歐元走勢(歐央結束QE，10/26討論縮減)，看美元走勢(縮表但不升息)、看景氣變化、看外資動向，結論短線台幣強，但中長期不一定!
*台幣升值受惠產業-進口內需
>鋼鐵塑化:中鋼.台塑化(原物料受惠)
>食品:大統益.聯華(原物料受惠)
>觀光百貨:雄狮.鳳凰(收取美金相對受惠)
>汽車:和泰車.裕日車
>營建資産:華固.台肥
*台幣升值受害產業-出口
>電子產業:台積電.鴻海
>汽車零組件: 東陽.堤維西
>工具機:鑽全.上銀
>成衣製鞋:聚陽.寶成
>壽險:國泰金.富邦金(如果資金熱錢進來會願意布局金融)
【 分析師 林隆炫 】
*本週外資操作大扭轉
>匯市:上週升幾分5-6億美元，本週升逾1角7~8億美元；外面的錢有匯進來
>股市:上週:忽買忽賣.買遞減，本週:連續賣超，賣小擴；裡面2000億股息買股?
*本週外資操作大扭轉 外資境內錢跑去!
>買:借券->逾百億大量
>買:ETE(市場買+向投信申購) (元大台灣50反ETF、國泰加權反ETF、富邦VIX ETF->外資庫存急速高)
*國內外反向ETF與追蹤指標
>富邦日本反(00641R): 東証反向1倍+期貨
>元大S&P反1(00648R): 標普500反向+期貨
>復華香港反(00651R): 恆生短倉+期貨
>富邦印度反(0065R4): NIFTY反向1倍(操作新加坡NIFTY期貨)
>富邦上証反(00634R):上証180反向+A50期貨
>元大滬深反(00638R):滬深300日報酬反向1倍+ A50期貨
>元大台灣50反1(00632R):台灣50+台指期
>富邦富邦VIX(00677U):標普500波動率短期期貨ER
>國泰臺灣加權反100664R):台指反向1倍+期貨
* Q3人民幣上升4.7%，錯賭人民幣貶 空方大隊長認輸
>對沖基金經理Mark Hart自2009年起成立2次基金，糾集空方購買押注人民幣貶值的期權，7年共慘虧2.5億美元(約75億台幣)，轉而看好人民幣
>投資人應跟對沖基金經理Mark Hart，反向操作
>人民幣創逾20個月高(結論:人民幣可能回貶)
>提防9月股匯大變盤
>美元升美股跌台幣貶台股跌
>內閣改組 主流易位
>台股過高指標背離防拉回
>賴神概念股:太陽能.生技·面板
【 分析師 林昌興 】
*本週外資操作扭轉
>匯市:上週升值0.1，本周升值0.15
>股市:上週小買小賣(賣4億)，本周連續賣超(86.09億)
>避險部位:上周台灣50反1增35萬張、富邦VIX持股小增2100、借券賣出148億，本周台灣50反1續增32萬張、富