我不理財，財不理我
<轉載>
財務報表怎麼看？
一、為什麼要看財務報表？
「天哪！我祇不過想買買股票、沾一下賺錢的邊，掛在螢幕上的股票有幾百支，那一支才可以讓我有機會？」「什麼叫做操盤高手，電視上每位老師都說自己預測準確，我要相信誰？」「現在買股票，人家說的每年分現金跟股票，我可以分到嗎？我可以分到多少？」這是不是你極想知道的消息。「要靠誰才能取得這些消息呢？」「靠山山倒、靠人人跑、靠自己最好」，祇要你能夠看得懂公司所提供的基本資料-- 財務報表，這些就不再是問題了。
財務報表就相當於公司的外衣，外衣的美醜好壞雖然並不一定與內涵相符，但卻是第一眼印象。財務報表是公司營運狀況及經營結果的產物，公司過往可以在財務報表上明確表達，要瞭解一家公司的體質是否良好，閱讀財務報表是直接且迅速的方法。
二、什麼是財務報表？
你曾經聽過或看到過報章雜誌或電視節目上權威人士的分析，覺得佩服不已，卻往往在僅要關頭出現「如需要更進一步的詳細資料，請電洽．．．．」，在你還沒有賺到錢卻要花一筆錢先買「可能不是你百分之百都要的東西」，而讓你心生怯步。
你知道所謂聰明的投資人並不是每天聽消息搶進殺出，而是利用財務報表進行基本分析，以逸代勞，因為他們懂得「從資產負債表看出公司的實力是否雄厚，經得起研究發展的潛龍期；從損益表看出公司是不是賺錢，正處於飛龍期；從現金流量表看出公司的經營者是不是對未來加以投資，求新求變，處於亢龍期」，抓著金雞，等生金雞蛋。
究竟什麼是財務報表？
財務報表包含了什麼呢？
財務報表包含了四個部分：
1.損益表
2.資產負債表
3.現金流量表
4.股東權益變動表
雖然每份報表都是一大堆數字及文字所組成，但你只要能捉住每份報表的重點及你所需關心的部分，事實上財務報表並沒有你想像中困難。
我們可以先從名詞上來理解每份報表的意義：
首先是損益表。損，就是賠錢，益，就是賺錢，所以損益表要看什麼呢？很簡單嘛，就是公司賺錢或賠錢的報表。
而你要知道公司賺不賺錢，一定會看看他生意如何？成本多少？花了多少費用？繳了多少稅？最後得出這家公司在某段時間內的淨利。這就是損益表的主要架構。這樣的概念即使沒學過會計相關常識的你，也很容易理解不是嗎？(至於詳細的損益表怎麼看呢？後續進一步解說)
接下來讓我們來看資產負債表。顧名思義，就是看公司在一段期間內資產和負債情形的報表，你可以從中得知公司財產的多少以及公司目前資金運作的情形、債務的狀況。資產負債表包含了資產、負債及股東權益三個部分。(至於這其中有什麼奧妙？又該如何解讀？請看後續解說)
何謂現金流量表？現金流量表表現的就是一家公司現金活動的情形，許多企業發生週轉不靈，不見得是因為公司的財力不足，往往是因為現金流量的管理不當。這麼重要的一張表，你能不知道嗎？

*****損益表
損益表的基本架構(附圖)，一般說來投資者最關心的就是最後一項結果：本期稅後淨利。如果結果是正數，就代表這家公司在這段期間內是賺錢的；如果是負的，就代表是賠錢的。（ps.有時是以括號來代表負數。）另外，如果是上市公司，還會列出每股盈餘，
每股盈餘＝本期淨利÷發行股數，
數字越高就表示股東能分賺到的錢越多，正可以清楚的了解這家公司的營運狀況。
如果你拿到一份損益表，首先，先深呼吸，不要緊張，接著拿出你的老花眼鏡，把上面這些項目都找到，然後就可以開始讀啦！
營業收入
就是一家公司在一段期間內賣出商品或提供勞務的收入。營業收入越高，表示公司生意越好。
營業成本
當公司生產製造產品時所產生的費用，例如購買原物料、包裝、運送等，都屬於營業成本。
營業毛利
營業毛利＝營業收入－營業成本如果公司想要賺錢，營業成本的控制，以至於影響到營業毛利的高低就顯得極為重要。
營業費用
你可能會問：營業費用和營業成本有什麼不同？營業費用指的是公司營運過程中所衍生出來的費用，例如員工薪資、租金等；而營業成本則是製造產品時直接發生的生產成本。因此營業成本又稱為「直接成本」，營業費用又稱「間接成本」。
營業利益（損失）
營業利益＝營業毛利－營業費用(如果是正數，就是營業利益，反之，則為營業損失。)
營業外收支
乃營業外收入及營業外支出相減的結果。所謂『營業外』就是指公司的營業項目以外的活動。例如：利息的收入或支出、投資收益或損失。營業外收入或損失過高，往往值得我們特別留意。有一些公司營業利益低或出現虧損，但卻有不錯的營業外收益，像這樣的公司，可能是本業不佳的夕陽產業或想製造出公司賺錢的假象的公司，投資者不可不慎。
稅前淨利
稅前淨利＝營業利益＋營業外收益（損失）
可以看出一家公司在繳稅前是否有賺錢。
所得稅
例如：營利事業所得稅、房屋稅、地價稅等。
本期稅後淨利
這段期間內公司所有收入扣除所有費用的最終結果，可以直接看出公司賺錢或賠錢，也是一般投資者最關心的部分。
每股盈餘
上市公司的損益表中會出現每股盈餘。如果數字越高，代表公司獲利能力越高。

*****資產負債表
資產負債表包含了三個部分：資產、負債及股東權益。而
『資產＝負債＋股東權益』
是這張報表成立的先決條件，等式左右邊的數字必須相等，否則就表示帳目算錯啦！
☆資產
究竟資產包含哪些項目呢？如果你把公司想成一個個人，資產就像是你個人所擁有的現金、銀行存款、汽車、房屋等，不過公司的資產種類往往分得更細，可以分為流動資產、固定資產、長期投資及其他資產。
流動資產
包括現金以及各種一年內可以轉換為現金的資產。
固定資產
不容易轉換為現金的資產，包括有行及無形的資產，有形資產例如土地、機器設備等，都不可能馬上轉為現金，故稱為固定資產。無形資產就是一些沒有實體的資產，例如著作權、專利權等。要注意的是，固定資產中的土地，有時因變更用途，有時因時間而增值，可能會為公司造成龐大的利益，造成股票的上漲。
長期投資
指投資時間在一年以上。例如購買有價證券、投資關係企業等。
其他資產
其他資產例如開辦費、研究發展費等。
☆負債
公司負債的概念和我們一般人的負債有一些不同，除了我們所熟知借錢會產生負債之外，還包括了如果別人提早支付款項給我們，也列入公司的負債，例如客戶預付的月費、保證金等，另外還有我們應該支付給他人的錢，例如公司已經開出去但還沒有兌現的支票。而根據支付現金時間得長短，我們還可以細分為流動負債、長期負債及其他負債。
流動負債
泛指一年內即將償還的債務。流動負債會影響到流動比率及速動比率這兩項財務指標，從中可以看出公司的調動資金的靈活度，相當值得我們注意。
長期負債
償還期限超過一年的負債。例如向銀行的長期借款或發行公司債等。
長期投資
指投資時間在一年以上。例如購買有價證券、投資關係企業等。
其他負債
無法列入流動負債也不算長期負債的，就把他們總歸為其他負債。
☆股東權益
這個名詞聽起來似乎比較陌生，其實股東權益就是資產總額減去負債總額所得出的結果。它包括了公司歷年來的股本、保留在公司中未分配的盈餘，稱為公積、累計盈餘、以及本期損益。因此股東權益的金額越高，公司當然也就越有價值。
股本
就是公司自創立以來，股東繳付的總股本。有時公司又營運上的需求，又再度募集資金，稱為增資，股本也包含了增資的部分。
公積
保留在公司內，尚未分配的盈餘。主要有資本公積、法定公積及特別盈餘公積。資本公積是為非營業活動所帶來的收入（記得我們在損益表中有學到營業活動及營業外活動嗎？非營業活動就是除了這些項目之外）。法定公積則是法律規定所必須保留的盈餘，依公司法規定，企業必須每年在本期淨利中保留10﹪為盈餘公積。特別盈餘公積則是有些公司章程中規定所必須保留的公積。
累積盈餘或虧損
相信你從字面上就可以猜到他的意義。沒錯，就是公司自成立以來盈餘或虧損累積的結果。累積盈餘愈多，代表公司過去賺的錢也就越多。
本期損益
這個數字在損益表中出現過喔！就是損益表上的本期淨利（或淨損）。公司越賺錢，本期損益就越高，當然股東權益也就越多!

*****現金流量表
現金流量表可想而知和現金是脫離不了關係的，為什麼處理現金的表現會影響一間公司的表現呢？這可是有學問的喔！
對一家公司而言，現金運作的時間長短會影響公司資金操作的成本，因此我們從現金流量表中可以得知公司對於他的作戰資源分配的良宥。
不過要注意的是，這裡所謂現金的概念，和我們真正使用的現金還是不太一樣，它的範圍大多了，舉凡公司零用金，活期存款，定期存款等，我們都把它視為現金，而商業本票，國庫券等變現性較高的金融產品，也都會出現在現金流量表的範疇中。
現金流量表主要分為三大部分：營業活動淨現金流量，投資活動淨現金流量，理財活動淨現金流量。
營業收入營業活動淨現金流量
就是指和營業活動相關的各種現金往來。比較值得我們留意的是流動資產或流動負債的增減。我們要知道營業活動的現金變化，可以看最後一項：營業活動的淨現金流入（流出），若為正數表示流入，若為負數或出現括號，表示流出。
投資活動淨現金流量
即公司支應固定資產及股票投資買賣的現金流入或流出。你可以從最後一項的淨現金流入或流出看出運用在投資活動上的資金是增加或減少。
理財活動淨現金流量
包括公司支應銀行借款、董監事酬勞、員工紅利等的現金活動，所以如果是上班族就可以從中得知企業發放年終獎金的能力。
這樣是不是看得懂財務報表了呢？
財務報表除了可以幫助我們了解公司賺不賺錢，還可以了解公司的經營效率以及公司財務健不健康。
另外，根據資產負債表、損益表中一些內容項目，我們還可以分析出公司成長、經營競爭、安全性等各方面的評比，我們稱之為財務指標。
這些資訊對於分析一家公司是否值得投資是非常有用的！