谷月涵：資金由台積電轉進鴻海 聯發科換面板股 停賣金融股
2009/04/07 10:55 鉅亨網
【鉅亨網記者蔡佳容˙台北】 花旗環球證券台灣區研究部主管谷月涵於今 (7)日 出爐的台股策略報告指出，今年以來外資仍呈現淨賣超 ，因此反彈多由本土法人主導，外資才看狀況跟進；照 目前的狀況來看，外資很有可能將資金由較安全的台積 電轉向鴻海，並由漲多的聯發科換到面板雙虎，同時也 停止減碼金融股。
就電子兩大指標台積電 2330(TW) 和鴻海 2317(TW) 來看，目前多數外資機構仍持續加碼台積電，而台積電 也成為散戶的最佳避風港；不過，谷月涵提醒，在台股 的多頭格局中，若外資將持股轉向高風險股，台積電恐 怕就有崩盤的可能。
反觀鴻海，雖然過去18個月以來營收表現令人失望 ，且財務缺乏透明度，外資多半還是抱持謹慎態度；但 是隨著半導體族群已漲多，外資也極有可能由上游族群 換股操作，轉買鴻海。
另一方面，谷月涵認為外資也很有可能會獲利了結 聯發科，轉而思考佈局面板雙虎；事實上，面板雙虎從 去年第 4季營收表現急遽下滑以來，就成了科技股中外 資最大的減碼對象，但隨著韓廠產能逐漸滿載、韓元升 值至去年底以來最高價位，預估友達 2409(TW) 和奇美 電 3009(TW) 的獲利仍有驚人的上升空間。
金融股方面，因近期本土法人持續買超銀行股，下 檔空間有限，再加上兩岸合作、銀行登陸等議題也將成 為金融股正面題材，有機會扭轉族群今年以來的劣勢； 谷月涵認為，現在減碼金融股風險已高，若外資持續喊 賣，恐怕又將在金融股上重傷一次，而花旗目前最看好 中信金 2891(TW) 的表現將優於大盤。