第1季基金投資趨勢／投資級短債 穩穩賺
2016-02-04經濟日報 記者張瀞文／台北報導

台新投信指出，2016年經濟成長與企業獲利都將優於2015年，第1季投資布局仍是股優於債，建議投資人應回歸基本面考量，掌握資產配置原則，以穩定收益至上，挑選經濟成長強勢、政策紅利持續推動的國家，並適度布局具有防禦性質及可提供避險功能的產品。
台新投信建議，布局三成資金在台股基金，其中，中小型股及平衡型比例各半，以定時定額為主。中國消費服務類股相關基金與防禦型的全球不動產投資信託（REITs）基金則可各布局兩成，另外三成資金，建議轉進安全性高的投資級短債基金。
2015年台股市場操作難度提升，指數全年下跌10.4%，在逾160檔台股基金中，台新高股息平衡基金與台新台灣中小基金還能擠入全年報酬率排行前十名，繳出全年績效12.2%及11.2%的佳績，相當不容易，經理人的選股與配置技巧是獲勝主因。
台新高股息平衡基金平衡配置於高股息股票及債券，來降低投資組合整體波動風險，目前仍看好半導體龍頭周邊產業長期競爭力及穩定配息能力，緩步加持產業調整已久的半導體族群，還布局長期穩定配息的汽車相關產業，再搭配美國經濟受惠族群。
至於台新台灣中小基金，布局偏重中小型業績成長股，首重個股的核心競爭力及產業成長趨勢，前五大持股主要是電機機械、塑膠工業、電子及通信網路等產業。
台新全球不動產入息基金以REITs及特別股為核心資產，將股票、債券、ETF設為動態配置標的，主要投資美國、歐洲及亞洲各國，產業布局以零售、辦公室、住宅及工業房地產為主。台新投信指出，今年來，金融市場受油價下跌、人民幣走貶與地緣政治等因素干擾波動幅度較大，防禦類股REITs因基本面佳較抗跌，在重內需與降低波動題材的加持下，有利中長期多頭格局。
台新中証消費服務領先指數基金是全台首檔專注消費概念的中國A股指數基金，掌握中國消費新熱點及中國內需成長趨勢，採取指數化策略，布局中國泛消費服務類A股，主要產業包括食品、飲料、金融保險及電腦應用服務等。
除股票型基金，債券基金的配置也不可偏廢，台新投信建議可選擇波動度較低的投資級短債基金。以台新亞美短期債券基金為例，就是國內首檔鎖定亞洲與美國雙投資主軸的海外債券型基金。