友達 (2409-TW)法說落幕，花旗環球證券在新出爐的報告中重申友達「買進」評等，並看好友達第 3 季以及 2010 年發展前景，不僅分別調升今年度與明年度的每股盈餘預估值至 -2.69 元以及 1.19 元，並將目標價由原本的 41 元，調升到 44 元。
花旗亞太區半導體首席分析師陸行之表示，友達的第 2 季整體營運狀況良好，超出市場預期，第 2 季營業虧損僅 66 億元，低於花旗原本預估的 77 億元，且營業獲利率守在 -5%，也較花旗原本預期的 -9%、市場預期的 -15% 來得高。
而在第 3季電視、IT產品出貨量部分，友達認為，季增率應該可以成長 15%，只是，玻璃基板缺貨是關鍵，將可能對出貨量產生 5% 左右的影響；但資本支出提高到 700-750 億元，可望使得產能年增率由原本的15-16%，提升到 20-22%。
花旗將韓國面板大廠 LGD(034220-KR) 拿來和友達作比較，陸行之指出，友達營收因為有比較好的槓桿操作，使得營業獲利率從第 1 季的-40%，提升到第 2 季的-5%，卻仍遠不如 LGD 第 2 季營業獲利率 4%。不過，從息前、稅前、折舊及攤銷前盈餘獲利率來比較的話，友達為 22%，LGD 則是 19%，友達略微勝出。
對於未來友達可能面臨的風險，陸行之表示，雖然友達認為玻璃基板短缺跟面板價格上升的狀況，將會在 9月獲得緩解，不過，友達逐漸提升的資本支出跟產能，也可能成為友達未來的隱憂。
由於友達第 2季營運有較好的成績，再加上花旗看好友達第 3 季以及 2010年發展前景，因此，陸行之在報告中調升友達全年度每股虧損至 2.69 元，並將2010年的每股盈餘預估值，從之前的0元調高到1.19元。