《外資》力成樂觀看下半年，外資看法不同調
2009/07/31 14:10 時報資訊
【時報記者張涵婷台北報導】力成 (6239) 在昨(30)日法說會上公佈了優於預期的第二季業績及第三季展望，外資看法不同調，花旗環球亞太半導體首席分析師陸行之對於力成投資、貸款給主要客戶表示憂心，重申賣出評等，但目標價則由65元調升至72元。不過，高盛以及摩根大通證券看法樂觀，喊買力成，摩根大通則維持中立評等。
高盛證券認為力成將是下半年台灣記憶體需求回升的主要受惠者，且因為力成積極擴張產能，預期可拉大其與對手在DDR3後端服務市場的距離，調升2009、2010、2011年的EPS各20%、6%、4%至7.43元、9.53元以及10.53元，給予買進評等，目標價從75元上調至115元。摩根大通證券重申加碼評等，目標價由95元調升至100元，為四家外資中的最高價，另外，摩根士丹利證券給予中立評等，目標價為65元。
力成昨日表示，第三季營收大約與去年同期相同，陸行之推估為季增12%-13%，力成預估第三季封裝產能利用率90%、測試產能85%，並且可望持續改善毛利率。平均單價第三季約微幅下滑3%，另外，為了回應客戶DDR3的需求，預計將資本支出由30億元調升到50億元。