8月布局台股 提防半年報效應
【聯合報╱記者朱婉寧／台北報導】 2009.08.03 02:23 am
8月是台股半年報公布期來臨，投資人該如何布局台股基金？專家認為，小心「旺季不旺」及半年報效應，現在選股、選基金都要非常小心。
群益店頭市場基金經理人許家豪表示，台股突破今年7084高點後，引發賣壓拉回震盪，預期8月台股仍可維持區間震盪緩步向上格局；但在8月底前因有財報要公布，要提防半年報的效應。
保德信店頭市場基金經理人葉獻文則指出，目前台股中電子股的漲勢，主要是來自於市場預期第2季季報優於預期的效應；然而當時序進入第3季後，股價當重新檢視第3季對於電子產品需求是否有持續復甦，以及銷售狀況等數據。電子股在第2季存貨調整下，基期已墊高，使得第3季營收成長要維持如第2季般動能的難度升高；在股價反映樂觀預期下上漲後，對於今年傳統旺季的看法也轉偏保守。
葉獻文說，目前他在操作策略上，會將基金持股比率維持在中性偏低水準，過去中小型類股漲多部分先行獲利了結，且將資金部分移動至大型龍頭股。
至於要如何選股？許家豪認為，由於兩岸政策開放趨勢確立，相關受惠政策開放的產業、或是受惠大陸內需成長的中概股仍持續看好。在電子業部份，第三季看來，以NB與零組件相關族群成長動能持續看好。
第一富蘭克林投信第一富基金經理人諶言也認為，在投資策略上，現階段首選位居復甦周期的面板、手機相關IC、營建資產，以及位居成長期的NB、LED、智慧型手機等族群，作為下半年台股布局主軸；至於景氣循環仍位居谷底期的金融、太陽能、DRAM製造等族群，則應採取逢低布局策略。
【2009/08/02 聯合報】@ http://udn.com/