《外資》小摩：加碼聯發科，目標價560元
2009/08/03 09:50 時報資訊
【時報記者張涵婷台北報導】摩根大通證券調升了聯發科 (2454) 2009、2010年的EPS預估各25%、22%，並將評等升至加碼，目標價也一口氣由345元調升至560元，雖然聯發科股價近期已經因為第二季以及第三季的成長力道而走升，但摩根大通證券認為，聯發科是少數大型手機相關個股中，未來幾年可看見成長契機的公司之一，絕對有資格成為核心持股，摩根大通證券將聯發科列入亞太科技核心投資組合。
摩根大通證券另外指出，EPS年成長的動能是激勵股價的主要因素，主要的風險則在於新興市場手機需求疲弱。
預期庫存回補的準備，摩根大通證券預估聯發科第二季的毛利率可以上升至57%、第三季的營收可季增15-20%，聯發科則是預期第二季毛利率與上季持平，另外摩根大通還預估，聯發科在新興市場的手機晶片市占率今年可達33%，指出新興市場市占率的提升可望支持聯發科未來幾年的成長。