農曆7月 小鬼當家
2009年08月15日蘋果日報
台股近期量縮價揚，我認為這應該算是短線反彈，由於近期全球景氣復甦明顯，各國央行貨幣寬鬆政策，將會開始調整，不過台股受到莫拉克颱風引發水災，央行短線還不致於出手，造就近期台股表現相對強勢，而隨著時序將進入農曆7月「鬼月」，我認為將會出現「小鬼當家」的局面，小型股會比大型股來得有機會表現。
注意貨幣動向
隨著歐洲經濟成長率表現優於預期，全球經濟邁向復甦的腳步確立，台股長期多頭格局並沒有改變，不過近期中國股市，受到資金開始傾向緊縮，陸股雖然今年1~7月飆漲87%，但8月以來已下跌超過10%。
股王聯發科（2454）昨天尾盤急殺，與中國也脫離不了關係，判斷除了中國外，接下來全球央行也都會有退場機制，雖然寬鬆的貨幣政策是救景氣的萬靈丹，但「水能載舟亦能覆舟」，各國央行都會小心以對。
國內受到莫拉克颱風侵襲，政院已規劃上千億元的災後重建預算，這使得央行不致於太快改變利率政策，台股短線受到的衝擊有限，而隨著市場預期重建預算可望很快由立法院通過，相關的重建概念股，都可以留意，不過我認為二線表現會優於一線，主要是二線廠規模小，最有機會受惠。
除了災後重建股外，因為全球景氣復甦，原物料族群都可以留意，包括塑化、金屬相關，都是指標，連電子股中，也有不少與金屬相關的個股，也跟著表態，我都稱這些為「電皮原股」。
蔡明彰口述陳佩嘉整理
蔡明彰小檔案
年齡 50歲
現職 萬寶投顧總經理
經歷
天佑證券副總、世界證券副總、政大講師
操盤資歷 23年