2021/07/26 15:08

台新投顧副總黃文清

我想今天台股表現相當的特殊。電子跟非電子，尤其是小型的電子股，跟航運跟傳統原物料的部分，其實表現差異非常的大。加權指數當然是跌，而且是由原物料族群跟航運下跌，使得指數的跌幅是比較大。

當然就延續上個禮拜以來的狀況，就是資金是從傳統的原物料、航運等非電子族群，轉向高科技類，也就是電子股。但是轉到電子股的部分，集中在中小型電子股，包括像是車用電子、LED，乃至於一些電子材料的部分，甚至IC設計都是相當的強勢。其實各位從今天的櫃買指數又創新高的情況，可以明顯看得出來。

很顯然的，我們看到資金的輪動，差異性是非常非常的大。這樣的情況下，當然投資人在操作上就要特別留意，基本上趨勢，其實已經開始轉變。我們看到原物料族群從3月份大漲了這麼一大段，看起來，從7月正式明顯的開始休息、修正整理。部分的資金是撤出，但是我們也看到，相當多的資金是轉向高科技類股，這也是為什麼中小型的電子會這麼強。

尤其是在7月份也反映到，接下來旺季效應的族群，包括中長線的一個題材，在電動車的部分，是受到大家矚目的。當然，這一部分我想從指數的角度來看的話，回到相對的低點，一旦科技類股慢慢的成長主流，我們相信指數是有機會開始轉強的。

其他像是這禮拜可以特別留意的一些台股的法說會，包括聯發科、聯電，美股的財報週，包括蘋果跟AMD，這個其實都是可以值得大家期待的一些重點。因此在操作策略上，我們還是建議以電子股為主，搭配部分的傳產跟金融，當然是以跌深回到低點，展望或者是基本面仍舊佳的這些族群，為參考的依據。