【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.05.01 02:44 pm
時序進入5月份，今年電子股似乎可望擺脫五窮六絕魔咒，不少大廠訂單能見度已看到第三、第四季，電子大老紛紛在法說會上釋出好消息。展望下半年，以半導體產業最為樂觀，台積電(2330)董事長張忠謀多次強調晶圓代工景氣之盛；而下游族群雖然全年表現仍旺，但大老們對於下半年的展望卻稍可嗅出保守氣氛。

台積電張忠謀：不擔心庫存問題
展望半導體產業，張忠謀已將今年整體半導體成長率從一路由最初的9%上調至18%，再上調到22%；而在本次法說會上，張忠謀更表示看好晶圓代工產值今年成長可高達36%，這是他最新的預測。
雖然上半年的需求強勁墊高了基期，使得下半年需求增幅趨緩，但這都只是比較性的問題，因為總體仍是往上成長；對於市場擔心的庫存問題，張忠謀也有信心不會發生。
矽品林文伯：下半年只怕產能不夠用
而有「半導體景氣鐵嘴」之稱的矽品(2325)董事長林文伯也同樣強調，半導體產業「下半年也沒有什麼問題」，成長的和緩主要是因為產能不足，但還是會持續成長，也就是說「下半年只怕產能不夠用」。預估未來3~5年，封測和晶圓代工產業將持續成長，就算中間有波折，但成長速度比過去5年更為快速。
宏碁、華碩：出貨比上半年成長10%至14%
相較上游半導體廠的高度樂觀，下游硬體廠顯得相對保守，特別是品牌雙Ａ，宏碁(2353)董事長王振堂和華碩(2357)執行長沈振來都預估，下半年NB出貨量僅會比上半年成長10%至14%，往年上下半年出貨量四六比的走勢已不復見。不過，沈振來也強調，從第二季開始已經可以看到季節性淡季的出現，有機會拉高下半年的成長幅度。
值得注意的是，今年正巧遇上歐元區狀況不穩，雖然買氣不減，歐元的波動使得兩家品牌廠的營益率都小受影響，也因此預期也就保守了些。
廣達、仁寶：考慮不接毛利率低的單子
代工廠方面，雖然廣達(2382)董事長林百里形容，「現在工廠忙得像跳舞」，全年NB出貨5000萬台以上可望順利達陣，但是市場還是持續憂心產業差價競爭、零組件缺料下的毛利率。仁寶(2324)總經理陳瑞聰就坦言，零組件漲價的趨勢已蠢蠢欲動，未來也會考量不接毛利率太低的單子，就算第一季出貨大幅攀升，但仁寶對於今年全年的NB出貨預估也維持4800萬台不變，也凸顯了商用機種需求不確定的隱憂。
【2010/05/01 聯合晚報】