麥格里建議配對交易套利，買昱晶賣茂迪
2010-07-09 10:57 時報資訊 【時報記者任珮云台北報導】
麥格里證券看好昱晶(3514)的獲利成長，給予昱晶高於茂迪(6244)的目標價，並認為表現優於預期，目前昱晶在麥格里的評價中，目標價是所有太陽能股中最高者，達130元，原來昱晶目標價為127元。
麥格里也建議配對交易套利，買進昱晶(3514)賣出茂迪(6244)，由於兩者估值差距高，昱晶提供更好的利潤和更高的淨資產收益率。
麥格里也率先調高今年昱晶的EPS估值增加28%，今年第二季昱晶的EPS和第一季不相上下，而昱晶的經營團隊也證實先前市場預估第二季EPS僅2.54元，季減二成，是太過保守。目前麥格里最新預測，昱晶第二季出貨為200MW較先前上修35MW。經過修正後，昱晶第二季的營收為69億元，季增24%，而第二季EPS重估為3.14元，季減僅4%。
展望第三季，在強勁的市場需求下，價格可能會微升，雖然和客戶繼續談判仍相當艱辛，但到少在太陽能電池強勁需求下，價格最差也能維持平穩