美光台灣罷工利多三星、SK 海力士？桃園工會 10/22 發動聲援式罷工
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9 小時前


台灣美光工會醞釀罷工，市場擔憂這對記憶體產業是利多或利空，Citrini Research 分析師 Jukan 在 X 上的貼文中表示，罷工對三星和 SK 海力士可能是好消息，對美光則會是壞消息。


Table of Contents

• SK 海力士當年失火反受惠？罷工仍對美光非常不利
• 台灣美光工會近九成同意罷工，桃園工會 22 日聲援
• 三星 DRAM 市佔率第一，罷工恐衝擊美光 DRAM 產線

SK 海力士當年失火反受惠？罷工仍對美光非常不利
Jukan 發文表示，有人問他美光罷工對記憶體類股是不是利多？雖然這個結論聽起來理所當然，不過他指出，記憶體產業過去出現過相反的例子：
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2010 年代初 SK 海力士工廠失火，那時 DRAM 價格非常低，結果火災帶動記憶體平均售價（ASP）大漲，增加的獲利超過損失，當時的火災對 SK 海力士影響反而是利多，但 Jukan 認為這次情況不同，現在記憶體的平均售價並不低，對美光來說，罷工的機會成本很可能超過任何潛在的好處。
台灣美光工會近九成同意罷工，桃園工會 22 日聲援
根據 Newtalk報導，台灣美光工會已在 10 月 7 日召開國際記者會，宣布取得合法罷工權，近九成會員同意罷工，並要求美光盡快提出具體的分潤制度方案，美光台中工會將在 10 月 22 日進行第二次勞資調解，台灣美光工會理事長林哲瑞宣布，桃園的美光工會同一天會發動聲援式罷工。
台中工會理事長徐志銘表示，22 日是台中廠工會行動的關鍵時間點，調解如果沒有破裂，就不會進入下一步。桃園、台中兩地工會將一起討論公司提出的條件，避免步調不一致。如果台中工會接受公司的方案，桃園工會則再依實際情況回應。
（百萬獎金也難滅火！美光台灣勞資調解再破局，宣布啟動罷工投票）
三星 DRAM 市佔率第一，罷工恐衝擊美光 DRAM 產線
根據 TrendForce 統計，今年第二季三星以 39.4% 的 DRAM 營收市佔率排名第一，SK 海力士佔 24.9%，美光以 23.3% 排名第三，三家合計 87.6%，美光當季 DRAM 營收季增 65.5%。TrendForce 指出，DRAM 原廠的庫存處於歷史低點，新增的供應主要分配給伺服器，第二季位元出貨量只小幅增加。
美光在 10 月 15 日啟用台中先進封裝測試新設施，美光營運長 Manish Bhatia 表示，這座設施的相關產能已經被客戶預訂到 2027 年，美光在新加坡的 HBM 先進封裝設施預計 2027 年初開始產出，苗栗銅鑼新廠預計要到 2027 年中才會規模出貨。
TrendForce 分析師王豫琪先前分析，美光桃園廠主要生產 DRAM，如果罷工影響工程師的設備維護和製程監控，可能讓生產良率和穩定性下降，進而影響產出，罷工時間拉長對供應的衝擊也可能擴大。