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歷年電子「三煞月」,定期定額為常勝策略
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天邊一朵雲
發達集團營運長
來源:
財經刊物
發佈於 2008-08-08 17:07
歷年電子「三煞月」,定期定額為常勝策略
【時報-台北電】台股經歷5、6、7三個月狠狠重挫後,近日不論法人或散戶似乎皆想在眾
多利空中尋找一個有利因素來做為心靈依靠,使得目前市場出現“香港大師李居明效應”
,期待其奧運開始的8月8日起台股能丕極泰來的預言能實現。
台新投信表示,以玄學看市場,趣味性十足,但回歸投資本質,仍應「有所本」,5到7
月電子族群進入有俗稱「5窮6絕7上吊」景氣極為慘淡的三個月份,8月份則開始準備要進
入下半年旺季,因此,以歷史經驗及數據來看,夏天會是股市在一整年中走跌低靡的時期
,而入秋後,電子慢慢進入旺季,股市也就開始觸底回升。
根據台新投信分析自2004年以來,在於電子淡季及股市走跌機率最高的5、6、7三煞月
份,趁股市季節性回檔之際份佈加碼佈局投資,以高頻率每週扣款定期定額策略,快速累
積低成本部位,之後靜待景氣循環在入秋後進入一個回升旺季時,於年底進行結算,數據
顯示四年來只有去年因為全球次貸股災而使得報酬率小跌1.34%,其餘04至06年報酬率分
別為7.19%、5.94%、16.19%,若以年化報酬率來看,分別更高達10.79%、8.91%、24.29%
,足見在指數低檔時加強扣款頻率,即使短短半年期間,報酬率也相當可觀。投資可以不
用一年四季都進行,台新投信企劃部經理金傑敏認為,找到對的方法及區間,一年只投資
這三個月的績效不見得會比整年差,以今年為例,台股因國際股災影響,自5月至7月連連
重挫,指數進入相對低檔區,相當適合採取拉高投資頻率的週扣型定期定額,以貫徹逢低
「分批」、「加碼」的常勝策略。
奧運前8月7日適巧節氣進入立秋,對於第三季秋天後的盤勢,台新投信總經理沈文成指
出,美股及半年報仍會左右8月的台股走勢,但電子5窮6絕7上吊的三煞月即將過去,接下
來的返校需求及耶誕效應,有機會讓電子族群有所表現,因此旺季效應是接下來的話題,
在8月半年報公佈後,電子應會有所表態,擔任帶領股市反彈或回升的角色。而若就大環
境經濟面來看,下半年仍有八大經濟變數須觀察,首先是油價及通膨的疑慮能否消除,二
為美國經濟及股市何時落底,三為中國在奧運後的經濟發展,四為美元能否走強,五為兩
岸直航及觀光開放對台灣消費基本面實質效益的發酵程度,六為新政府12項建設的貫徹效
率,七為兩岸投資及金融政策的開放程度及腳步,最後則為下半年電子旺季表現。(台新
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