賣壓出籠 狹幅震盪整理
永豐期貨
「大盤走勢」：
週三亞洲股市受到美國道瓊工業指數大跌百點的影響，表現普遍不佳。相對於日韓股市的跌勢，台股相對抗跌，由於電子類股中IC設計、封測及零元件族群與營建股走強之下，終場指數僅下跌1.46點，收在7,292.34點，成交值為1127.54億元。未來電子股買盤強弱將會影響台股短線反彈格局是否能持續。
「期貨走勢」：
台指期週三上升30點，收在7299，就價差方面來分析，八月台指期正價差6.66點，電子期正價差0.46點，金融期逆價差2.92點。八月摩台指逆價差1.04大點。
就技術面來分析，台指期盤中測試五日支撐，然而整體盤勢短線仍是偏多格局，低檔多方有防守的決心，終場以小紅做收並出現正價差，反映出市場對於短期較為樂觀，且日KD目前並沒有反轉的跡象，因此操作策略方面，逢回仍以偏多操作為主。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨空單941口，目前為淨空單4,256口，特定法人淨空單增加2,032口，目前為淨空單277口；外資、投信、自營商三大法人週三淨空單增加2,722口，目前水位為淨空單11,193口。
「台指選擇權分析」：
就選擇權部份來分析，八月份買權最大未平倉量仍在7500點序列，目前有45,667口，賣權最大未平倉合約仍在6500序列，水位為33,106口，選擇權未平倉量PUT/CALL Ratio由0.66下降至0.65，籌碼面變化不大，隱含波動率方面，八月買權平均隱含波動率由27.13上升至27.85，八月賣權平均隱含波動率由31.23上升至31.63，由於指數應可持續震盪走漲，操作策略上可持續佈建賣權多頭價差策略，並嚴設停損點。