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來源:財經刊物
發佈於 2011-07-01 13:26
美林降台塑三寶目標價,仍喊進台塑、南亞
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繼花旗環球證券調降台塑三寶目標價後,美銀美林證券今天也出具台塑三寶研究報告指出,重申台塑、南亞評等皆為買進,並維持台化評等為中立,然將台塑、南亞、台化目標價分別降至121元、96元、104元,台塑家族首選台塑及南亞。
美銀美林證券表示,對台塑 (1301) 長線正面看法不變,維持台塑評等為買進,然由於第二季六輕停產以致出貨量減少,分別將台塑金明年每股盈餘預測分別縮減13%、4%至8.29元、10.09元,並將台塑目標價由129元降至121元。
美銀美林證券指出,看好南亞 (1303) 將受惠於MEG展望看俏,然反應六輕停工及毛利縮水,預估南亞第二季EBIT僅新台幣54億元,季減44%,由於MEG利差假設上揚,調高南亞明年每股盈餘預測4%至8.78元,但主係因第二季表現不佳及股價估值改變,將南亞今年每股盈餘預測調降8%至6.85元,並將南亞目標價由109元降至96元,評等則維持為買進。
美銀美林證券表示,由於出貨量減少及毛利假設降低,將台化 (1326) 今、明年每股盈餘分別減少4%、13%至8.82元、8.67元,維持台化評等為中立,然將台化目標價由114元降至104元,對台化的疑慮在於產品的佈局,其大部份產品景氣不是已近高峰就是正達高峰,欠缺營運槓桿操作的空間。