2015/07/08 【財訊快報／劉居全報導】
聯發科(2454)公布第二季營收達陣，不過外資法人在新出爐的報告保守看待，其中亞系外資將目標價由350元下修至345元，重申「中立」評等；歐系外資重申目標價430元，維持「中立」評等；美系外資重申「中立」評等，維持目標價370元。三大法人昨日同步賣超聯發科。
亞系外資表示，聯發科因4G和3G晶片市場價格競爭激烈，使得2016至2017年平均單價將有壓力，雖然4G市占率提升，不過3G市場持續下滑，預期整體手機晶片市佔將從今年35%，衰退至後年的31%，調降目標價。
至於歐系外資表示，在3G晶片方案放緩，整體價格競爭下，考量第二季營收和第三季反彈力道有限，4G年底市占率雖可達45%，下半年整體毛利率可能為45%至47%，低於市場預期，維持「中立」評等，同時下修今明年每股盈餘預估，分別由23.5元、27元，下修至22.5元、26元。美系外資也認為下半年仍有3G的庫存風險，重申「中立」評等，目標價維持370元。