台股週報》重量級法說上演寄望股王報佳音
卡優新聞網作者陳鑫 | 卡優新聞網 – 2016年7月11日 上午2:44
儘管歐洲黑天鵝紛飛，不過美股已先行止穩，亞股跌幅也縮小。上週五台股因颱風休市一天，因此並沒有機會展現短線反彈機會，以8640.91點作收，週線下跌97點，整體來說，短線靠電子成長股、高息股撐盤，量能明顯萎縮。本週上演超級法說會重要大戲，龍頭台積電及股王大立光將在14日舉行法說會，能否釋出佳音，將是多方重掌盤勢主導權的關鍵。
台灣PMI指數連續4個月擴張，顯示景氣逐漸回升，加上第3、4季為電子業傳統旺季，持續正面看待台股基本面。目前市場已有提前反映下半年企業獲利年增率可望轉正的預期，指數也來到相對高檔位置，但未有雜音出現，基本面仍有利支撐台股表現。
安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，在籌碼面上，現階段已步入除權息旺季，市場資金充沛，加上全球央行持續寬鬆，高殖利率題材持續吸引外資，有助支撐多頭氣勢。在龍頭股順利揭開除權息行情序幕後，投資人可關注其他大型股的除權息行情表現，做為觀察接下來行情的參考依據。
在電子股方面，主要關注蘋果供應鏈的鋪貨效應，目前從已陸續公布的6月營收表現來看，還不是很明顯，預期鋪貨效應可望更集中在相關族群於7到9月的營收表現上；對於第4季展望暫時持平，須觀察終端實際銷售狀況，再來論定旺季效應。
蕭惠中指出，產業面除了iPhone概念股之外，投資人可留意伺服器、儲存裝置相關概念，另外交換器從去(2015)年下半年開始回溫，第4季伺服器的換機潮值得期待；在電子原物料方面如LED、Panel和DRAM的第3季報價相對有利，短線上題材仍在發酵。
在生技類股方面，由於7月是生技月，加上今(2016)年有一些新藥將陸續掛牌，預料這類題材可望為下半年的生技股增溫。蕭惠中認為，整體上電子股仍優於傳產股，尤其第3季是最沒有疑慮的季度，不論題材面或是基本面相對正面。
至於，傳產股方面，蕭惠中分析，央行持續降息，有利於營建股，近期包括台北市和主要縣市移轉棟數已呈現回升。另一方面，有些營建股具高殖利率題材，具投資機會值得留意。除此之外，與中國消費相關的族群緩步向上，投資機會浮現。