【太平洋證券晨訊】波段反彈行情啟動 惟買盤不濟有待觀察
2008/08/26 08:09 中央社
日期：2008年 8月26日
※盤勢分析
波段反彈行情啟動 惟買盤不濟有待觀察
美股道瓊指數上週五大漲197.85點收在11628.06點，台股25日開盤一路開高走高，終場上漲119.08點，漲幅達1.72%，尾盤收在7030.72點，成交量657.30億元。
在亞洲各國方面，日經指數上漲212.62點，漲幅達1.68%，尾盤收在12878.66點。香港恆生指數大漲712.73點，終場收在21104.79點，漲幅達3.5%。
南韓綜合指數小漲5.2點，終場收在1502.11點，漲幅達0.35%。上海綜合指數25日上漲8.15點，尾盤收在2413.37點，漲幅為0.34%。
美股受到聯準會主席柏南克表示通膨可望趨緩，以及市場傳出韓國銀行不排除收購雷曼兄弟，再加上原油下跌因此帶動美股週五由金融股領頭反彈，終場大漲197.85點，一掃多日疲弱不振的表現。
台股25日受到美股大漲油價下跌的影響，以及政府提出桃園航空城與中國政府提出的川鎮重建計劃等多項利多消息，開高63點後在金融、航運、水泥等傳產族群帶動下一路走揚，終場以大漲119.08點作收。
在電子股部份，電子族群進入半年報公佈時期，就目前已公佈獲利的多家上市櫃公司來看，以宏達電領先表現最佳，其他尚有中航、奇偶等，至於虧損的公司則以DRAM廠為主。
由於今年第二季多家電子廠營收與獲利表現較往年疲弱，7月份部份電子廠營收甚至呈現衰退，再加上目前對第三季的景氣看法逐趨保守，整體旺季效應恐將延遲至第三季末才有機會顯著發酵，短期電子族群仍須視半年報實際公佈的營收表現為選擇依據。
面板族群25日在彩晶宣布實施買回庫藏股進行減資後強勢漲停的帶領下，包括友達、華映、奇美電等族群皆上漲。在IC設計部分，由於瑞昱看壞第三季景氣，二度下修第三季營運目標，因此25日打入跌停板。
至於IC設計龍頭聯發科則因大陸手機市場依然需求旺盛，因此預估第三季營運表現與先前預估相當，25日呈現上漲局面。整體IC設計族群出現各自表現的狀況。
在傳產類股方面，由於傳出政府在高鐵站將開放陸資或外資參與開發投資，桃園將設計成航空城，以及奧運結束後陸客來台人數可望逐步提升的利多消息影響下，包含觀光的晶華、鳳凰、六福、國賓，航運的華航、長榮航等皆強勢上漲。
另外由於大陸政府提出川震重建計劃，相關概念的水泥、鋼鐵以及中概股等25日也表現亮眼。至於散裝航運族群，由於上年報獲利亮眼，25日包含中航、益航、台航等皆漲停作收’。在金融部份，雖然政治因素紛擾不斷，但由於近期已跌深，25日多家金控均呈現反彈上漲格局。
由於今年以來全球景氣趨緩，原物料持續高漲，電子族群上半年表現平淡且近期部分電子廠調降第三季的營收目標，短期內電子族群股價表現仍偏保守看待，在半年報陸續公佈後恐仍有一波下探的可能性。
由於25日已站上5日均線，短線將在傳產族群帶領下有一波反彈格局。在選股方面，短線以獲利持續攀升的個股為主要標的；中長線在旺季恐將遞延的情況下，目前佈局電子類股宜以第三季出貨量較具能見度的為主。
長線則可佈局產品銷售分散全球，較不受美國景氣影響的相關個股，以及下半年預估出貨放量的低價NB龍頭，NB相關零組件族群以及部分LED族群等。
另外新興國家內需與全球景氣波動連結性較低，目前看來對於內需建設持續強勁，且中國政府將進入川震重建，因此在全球原物料供應逐步吃緊的狀況下，建議仍可擇鋼鐵、水泥等基本建設需求強勁且具中國概念的類股佈局，尤其在鋼鐵股族群進入夏季為全年營運低點，可擇優於第三季低點時分散佈局。
25日指數大漲119.08點站回5日均線，但成交量卻萎縮至657.3億元，短期將呈現反彈格局，以盤漲及類股輪動的方式帶動指數，短線建議空手者持續觀望，持股者可適時汰弱留強。
推薦具資產題材的水泥、中概，以及年複合成長超過30%的網通族群可多加留意。至於金融類股，雖然政治面干擾雜音多，但因近期已超跌，短線可望有一波反彈行情。
※個股名稱
‧亞泥 (1102)
預計在三年內將現有產能200萬噸擴充至600萬噸，以應付大陸重建內需。
‧元大金 (2885)
目前股價來到相對低點，近期有機會執行庫藏股。
‧國賓 (2704)
奧運結束後陸客來台人數可望上升，且政府預計將進一步開放陸客來台限制。